[뉴스토마토 박수연기자] 27일 우리투자증권 추천종목

 

 

◇삼성중공업(010140)= 동사는 올해 나이지리아 Egina FPSO(30억달러), 드릴십 2기(13억달러), 잭업시추장비 2기(12억달러), LNG선 9척(18억달러) 등 총 83억불의 신규 수주를 달성해 상반기에만 올해 목표치 130억 달러의 63% 달성. 주력선종인 드릴십 발주모멘텀 부재 및 수익성 우려로 최근 부진한 흐름을 보이고 있지만, 고정식 시추설비, 드릴십, 생산설비 등의 수주 모멘텀 여전. 올해 매출액과 영업이익은 각각 15조870억원(+4.1% y-y), 1조 2,870억원(+6.7% y-y)을 기록할 전망(우리투자증권 리서치센터 전망치 기준).

 

 

◇삼성전자(005930)= 2013년 삼성전자의 Flagship 모델인 갤럭시S4의 글로벌 판매량 증가. 기대에 따라 2~3분기 양호한 실적을 시현할 것으로 전망. 한편, 최근 DRAM가격이 양호한 흐름을 이어가고 있어 하반기에는 반도체 부문의 실적 기여도가 높아질 것으로 예상되며, 이에 따라 동사의 2013년 매출액과 영업이익은 각각 235.6억원(+17.2%, YoY), 41.6억원(+43.1%,YoY)에 이를 전망(당사 리서치센터 전망치).

 

◇기아차(000270)= 주말특근 재개에 따른 국내생산 증가 및 신차효과(미국시장 K-3 출시, 국내 K-5 페이스리프트 등)등에 힘입어 1/4분기 실적부진 요인들이 해소되며 2/4분기부터 실적 개선이 기대됨. 특히, 주요시장에서의 신차효과 등을 고려할 때 주요시장에서 판매 증가세가 재개될 것으로 예상됨에 따라 동사의 2/4분기 매출액과 영업이익은 각각 12.1조원(+9.8%, QoQ), 9880억원(+40.3%, QoQ)에 이를 전망(당사 리서치센터 전망치).

 

◇CJ E&M(130960)= 2013년 매출액과 영업이익은 각각 1조6185억원(YoY +19.3%), 781억원(YoY+78%)으로 전망(당사 리서치센터 추정치). 하반기 이후 광고부문의 실적개선 기대되며, 리스크로 작용되었던 게임 부문도 흑자전환이 예상되는 점도 주목. 글로벌 프로젝트인 '설국열차'에도 주목할 필요가 있다는 판단. 제작비(4200만 달러)의 절반이 1차 예고편 출시 이전에 영어권을 중심으로 선판매를 통해 회수된 상태이며, 동사의 경우 한국에서 약 200만명의 관객만 동원하면 BEP 돌파 가능 상태. 이러한 콘텐츠 경쟁력 강화로 인한 VOD 및 해외 콘텐츠 판매호조세도 지속될 전망.

 

◇유한양행(000100)= 2/4분기 예상 실적은 매출액 2333억원(+15.8%, y-y), 영업이익 139억원(+49.5%, y-y)으로 추정(Fnguide 컨센서스). 1/4분기에 이어 사상 최고 분기매출을 경신할 전망. 하반기 도입품목의 마케팅 비용 감소로 수익성 개선이 예상돼 연간 6%의 영업이익률 달성이 가능할 것으로 판단. 주력품목인 트윈스타(고혈압복합제)와 트라젠타(당뇨치료제)의 고성장에 주목. 트윈스타는 최근 월 처방액 72억원을 기록하며 올해 회사 목표치인 700억원을 크게 상회할 것으로 예상. 작년 하반기 출시한 트라젠타도 높은 성장세를 보이며 올해 550억원 매출은 무난할 것으로 전망.

 

◇LG디스플레이(034220)= 3/4분기 애플의 아이폰, 아이패드, 아이패드 미니 등의 신제품이 출시될 전망이며, 동사는 아이폰용 패널의 50%, 아이패드와 아이패드 미니 패널의 70%를 공급하고 있어 하반기 애플향 영업이익이 크게 증가할 전망. 동사의 TV패널 사업이 지속적인 흑자기조를 유지하고 있는 가운데 OLED TV 시장주도를 위한 대규모 투자를 지속하고 있어 향후 OLED TV 시장이 본격화될 경우 동사의 시장지배력은 한층 강화될 것으로 기대됨. 이에 따라 동사의 2013년 매출액과 영업이익은 각j각 30.6조원(+4.3%, YoY), 1.4조원(+51.4%,YoY)에 이를 전망(fnguide 컨센서스 기준).

 

◇NHN(035420)= 일본을 중심으로 보급된 LINE은 현재 글로벌 가입자 1억5000만명 이상을 확보하고 있으며, 대만, 태국, 스페인 등 가입자 1천만명이 넘는 지역에서 자리를 잡아가고 있음. 동사는 2013년말 까지 가입자 목표를 3억명으로 제시한 바 있으며, 최근 일평균 가입자가 50만명이상 유입되며 빠른 속도로 증가하는 추세를 감안하면 올해 가입자 목표는 충분히 달성 가능할 전망. 특히, 다른 글로벌 메신저와 달리 다양한 국가에서 가입자 기반이 확보되고 있는 모습을 보여, 글로벌 메신저의 중심으로 자리매김할 수 있을 것으로 기대. 이에 따라 2013년 동사의 매출액과 영업이익은 각각 2조9278억원(+22.5%, YoY), 8,10억원(+16.9%, YoY)에 이를 전망(당사 리서치센터 전망치).

 

◇서울반도체(046890)= 아크리치2 제품 판매 호조로 LED 조명 매출비중은 2012년 44.8%에서 2013년 52.8%까지 증가할 것으로 예상되며, LED조명 산업 성장에 따른 실적개선세는 지속 전망. 2/4분기 신규 태블릿 BLU 납품 본격화와 계절적 성수기 진입에 따른 IT부문의 실적개선도 동사의 이익 성장에 기여할 전망. 2013년 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 1조 892억원(+26.8%, y-y), 751억원(+319.6%, y-y)로 전망(Fnguide 컨센서스 기준).

 

◇만도(060980)= 지배구조 리스크가 잠재되어 있지만 외부 사외이사 선임(예정) 등 재발방지를 위한 경영진의 노력 등은 긍정적인 변화가 나타나고 있어 리스크 완화요인으로 판단. 올해 2/4분기 양호한 실적개선세가 진행되고 있으며, 감가상각 부담이 경감되는 2014년부터 외형성장과 함께 본격적으로 마진개선 폭이 확대될 것으로 예상. 향후 영업가치대비 지배구조 디스카운트 폭이 점진적으로 축소될 것으로 기대.

 

◇SK(003600)= 불량부품에 의한 원전 가동중단 등에 의한 전력수급 차질 우려로 민자발전사들의 가동률 상승이 전망됨에 따라 동사의 자회사인 SK E&S의 수혜 및 신규 발전소 가동에 따른 실적개선 전망. 해외 가스전 개발과 LNG터미널 건설을 비롯하여 도시가스사업, 발전사업, 집단에너지사업 등 LNG 밸류체인 본격화에 따른 수익성 개선과 SK텔레콤의 실적개선에 따른 동사의 기업가치 증가 예상.

 

◇현대차(005380)= 4월 현대차의 유럽 판매는 i30 등의 선전으로 3.7만대(1.8% y-y, M/S 3.4%)를 기록. 2013년 글로벌 자동차 판매는 476.5만대(+8.0 YoY)로 해외공장 호조세로 인해 높은 성장률이 유지될 전망이며, 2014년에는 2011년 이후3년 만에 두자릿수 성장이 기대됨. 또한 제네시스 신차가 금년 말에 출시 예정이며, 볼륨카인 쏘나타 후속모델도 2014년 4월 출시 예정인 등 2013년 하반기부터 신차 싸이클이 도래하는 점도 긍정적.

 

◇SK하이닉스(000660)= PC DRAM 가격 급등에 따른 ASP 상승과 출하량 증가 등 힘입어 1/4분기 실적은 양호할 것으로 기대. NAND부문 역시 PC에서 모바일 기기로의 구조적 변화로 지속적인 수요 확대 가 전망됨. 2/4분기 DRAM 업황 개선 모멘텀이 가장 강할 것으로 기대되는 가운데 업황 회복으로 추세적인 실적 개선 모멘텀 확보. 2013년 매출액과 영업이익은 각각 12.3조원(+21.3%, y-y), 영업이익 1.7조원(흑자전환, y-y)전망. (당사 리서치센터 전망치 기준).

 

◇와이솔(122990)= 3월부터 삼성전자 갤럭시S4향 소필터와 신규 모듈 공급으로 2/4분기부터는 400억원대의 매출액을 달성하며 분기 사상 최대 실적을 기록하며 본격적인 실적 개선이 예상됨. 또한, 최근 글로벌 최대 스마트폰 시장으로 급부상하고 있는 중국 로컬 셋트업체로부터의 매출확대가 예상되어 추가적인 성장 모멘텀이 예상됨. 이에 따라 동사의 2013년 매출액과 영업이익은 각각 2011억원(+64.0%,YoY), 226억원(+107.3%,YoY)에 이를 전망(Fn가이드 컨센서스 기준).

 

◇윈스테크넷(136540)= 네트워크보안 사업 중 IPS솔루션(유해 트래픽 차단/해킹 차단) 국내 1위 업체로 모바일 트래픽 증가에 따른 보안시장 고성장으로 수혜 전망. NTT 도코모의 2G망 IPS 교체 수요 수주에 힘입어 일본향 수출액 증가 및 레퍼런스 확보를 통한 동남아시아 등 해외 수출처 다변화 기대. 하반기에는 고수익성 신제품인 40기가바이트 IPS를 출시할 계획으로 있어 외형성장뿐만 아니라 수익성 개선세도 지속될 전망. 2013년 매출액과 영업이익은 각각 839억원(+34.9, y-y), 202억원(+24.7%, y-y)로 전망됨(Fnguide 컨센서스 기준).

 

◇매일유업(005990)= 2/4분기 백색시유 수익성 개선과 판관비율 조정 등에 따라 호실적을 기록할 전망이며, 상반기보다 하반기로 갈수록 중국 수출 확대를 통한 외형 성장이 두드러질 것으로 기대. 또한 분유 가격 인상 및 분유, 발효유, 커피부문 마케팅 비용 하락 등에 힘입은 수익성 향상도 두드러지며 2013년 매출액과 영업이익은 각각 1조2881억원(+20.1%, YoY), 402억원(+52.3%, YoY)에 이를 전망(Fn가이드 컨센서스 기준).

 

◇인터파크(035080)= 기반의 수익구조로, 소비 경기회복시 시장지배적 사업자의 경우 매출 및 이익 성장 극대화된다는 점 부각. 온라인항공권 판매 1위(40% M/S), 공연티켓 시장1위(70% M/S) 등 규모의 경제효과 가시화로 선순환 구조에 진입했다는 판단. 여기에 지난해까지 부진했던 도서 부문이 플러스 성장세로 전환되었으며, 쇼핑 또한 수익성이 좋은 상품 중심으로 비중이 확대되고 있는 점도 긍정적. 또한 인터파크INT에서는 B2C, 아이마켓코리아에서는 B2B라인업을 통한 국내 최대의 온라인 유통 플랫폼을 구축하는 등 전자상거래 시장도 확대중.

 

◇KG모빌리언스(046440)= 모바일 쇼핑시장 확대, 전자직불결제 시행, 정보통신망법 개정에 따른 본인인증 서비스 수요증가 등으로 매출액 성장이 예상되며, 이에 따른 모바일 사업부문 확대로 인해 규모의 경제 달성에 따른 비용 감소 및 이익률 증가세가 기대되면서 실적모멘텀이 가시화될 전망. 온라인 쇼핑 시장, 특히 소셜커머스 시장이 성장하면서 실물결제 대금이 빠르게 증가하고 있으며, 실물결제 거래대금 비중도 2011년 50%에서 2013년 62%로 증가할 전망. 동사의 올해 예상 실적은 매출액 1100억원(+15.7%, y-y), 영업이익 205억원(+35.7%, y-y)으로 사상 최대실적이 예상(IFRS 별도기준).

 

◇디지털대성(068930)= 2013년 동사의 실적 가이던스는 매출액 700억원(+33.3%. y-y), 영업이익 80억원(+95.1%, y-y)으로 온라인 사업부의 빠른 성장세가 동사의 실적 모멘텀이 될 전망. 온라인 사업부 매출은 2011년 86억, 2012년 205억, 2013년 400억으로 빠른 증가세를 보일 것으로 예상. 2010년 마이맥 합병, 2011년 티치미 인수, 2013년 비상에듀 자산인수 등 성공적인 M&A를 통해 온라인 사업부를 지속적으로 강화 중인 점도 긍정적.

 

 

◇SK텔레콤(017670)= 6월말까지 예정되어 있는 LTE 주파수 할당과 관련해 불확실성이 커지는 가운데 6거래일 연속 기관매도세가 이어지며 중기 지지선 이탈을 반영해 제외.