[뉴스토마토 이나연기자] SK증권은 4일
SK C&C(034730)에 대해 3분기 실적을 저점으로 4분기에는 실적 개선이 기대된다고 밝혔다.
'매수' 투자의견과 목표주가 12만5000원을 유지했다.
최관순 연구원은 "SK C&C의 3분기 매출은 시장기대치를 하회한 3269억원을 기록했다"면서 "매출이 부진했던 이유는 계절적인 요인이 크다"고 말했다.
최 연구원은 "그러나 3분기 매출 부진에도 올해 회사측 가이던스 매출액 1조5200억원과 영업이익 1600억원은 달성 가능할 것"이라며 "3분기 기저효과에 의해 4분기에는 어닝 모멘텀이 발생할 것"이라고 분석했다.
2012년 가이던스로 매출액 2조1000억원, 영업이익 2500억원(영업이익률 11.9%)을 제시했다.
자사주 매입으로 오버행 이슈의 영향도 제한적일 것으로 전망했다.
최 연구원은 "SK C&C가 지난달 29일부터 내년 1월28일까지 자사주 250만주(전체 5%)를 취득하기로 결정했다"며 "다음달 락업이 해제되는 우리사주조합 물량 7.16% 대비 낮은 수치지만 현실적으로 시장에 출회할 물량은 이보다 낮은 수준"이라고 진단했다.