부산은행 실적 '합격점'..매수-동부證

부산은행 실적 '합격점'..매수-동부證

입력 : 2011-01-19 오전 7:53:10

[뉴스토마토 안승현기자] 동부증권(016610)은 19일 부산은행(005280)에 대해 실적이 외견상 부진해도 내용은 양호하다며 투자의견 매수, 목표주가는 1만5100원을 제시했다.

이병건 동부증권 연구원은 "부산은행은 작년 4분기 우리의 예상치 792억원을 크게 하회한 380억원의 당기순이익을 시현했다"며 "대손충당금 적립액이 예상보다 크게 늘어난 것이 실적 부진의 주 원인이다"고 말했다.

이 연구원은 "그러나 건전성관련 지표들이 안정세를 유지했으므로, 대손충당금 전입액 증가는 다분히 선제적이라 판단한다"고 말했다.

그는 "최근 은행권 경쟁 격화로 인해 높은 수준의 자산 성장을 가져가기 위해서는 수익성을 일정부분 희생할 수밖에 없다는 점이 경영계획에 반영된 것으로 판단한다"며 "그래도 동행의 ROE가 장기적으로 14% 수준을 유지할 것으로 전망되므로 긍정적 투자판단이 여전히 유효해 보인다"고 전망했다.