[뉴스토마토 김선영기자] 한화증권은 9일
고려아연(010130)에 대해 귀금속가격 약세 국면이 당분간 지속될 것이라며 투자의견은 매수에서 시장수익률상회로 목표주가는 46만원에서 43만원으로 6.5% 하향조정한다고 밝혔다.
김강오 한화증권 연구원은 "투자의견을 시장수익률상회로 제시하는 이유는 주요 매출제품인 은, 금 등 귀금속 가격이 단기적으로 반등을 기대하기 어려울 전망이지만, 3분기에 퓨머 증설이 완료되면 투입원가 하락으로 수익성이 개선되기 때문"이라고 설명했다.
이어, "아연과 은 등 주력 제품의 가격이 약세를 보이고 있지만, 2분기 아연과 연 판매량이 각각 14.0%, 2.3% 증가할 것으로 예상되어 영업이익은 2,224억원으로 11.0% 증가할 전망"이라고 분석했다.
김 연구원은 "고려아연의 매출품목 중에서 실수요 비중이 상대적으로 높은 아연 판매량 증가가 예상되지만, 귀금속 판매가격 약세로 주가 상승 모멘텀은 약화될 전망"이라고 밝혔다.