[뉴스토마토 정경진기자] 하나대투증권은 11일
세아특수강(019440)에 대해 철강수요 회복이 더딘 점 등을 반영해 목표주가는 3만4000원으로 26% 낮췄지만 높은 시장지배력과 저평가 상태를 감안해 매수 투자의견은 유지했다.
김정욱 하나대투증권 연구원은 "세아특수강의 지난 1분기 영업이익률은 4.7%로 전분기 대비 0.1%포인트 감소했지만 비수기인데다 부진한 영업환경을 감안하면 양호한 수준"이라고 밝혔다.
김 연구원은 "세아특수강의 국내 시장점유율은 제품별로 40~45%에 달해 과점하고 있으며, 자동차산업 의존도가 70% 수준으로 편중된 구조"라며 "성수기인 2분기 매출액과 영업이익은 전분기 대비 각각 6%, 29% 늘어난 1802억원, 103억원으로 추정된다"고 설명했다.
그는 "철강수요 회복이 더디고 시장점유율 유지를 위한 가격경쟁으로 불확실성이 아직 내재된 점을 감안해 목표주가는 3만4000원으로 26% 낮추지만, 저평가 매력이 부각되고 있다면서 매수 투자의견은 유지한다"고 덧붙였다.