[뉴스토마토 김용훈기자] 하나대투증권은 5일
현대하이스코(010520)에 대해 2분기 단가인하에도 양호한 수익성을 유지할 것이라며 투자의견 매수와 목표가 5만3000원을 제시했다.
김정욱 하나대투증권 연구원은 "현대하이스코는 주 소재인 열연강판은 수급불균형으로 조달비용이 낮아지고, 냉연부문 매출비중이 70% 수준인 자동차용 냉연강판은 전방산업 호조로 상대적으로 높은 수준을 유지해 호실적을 지속할 전망"이라고 말했다.
김 연구원은 "현대/기아차의 해외생산 확대에 따른 하이스코 해외법인의 고성장을 감안할 때 성장모멘텀과 이익의 안정성이 모두 기대된다"며 "내년엔 150만톤 규모의 당진 제2 냉연공장 준공으로 중장기 성장잠재력이 강화돼 지속성장이 가능하다"고 전했다.
그는 "2분기 내수용 자동차강판가격 인하로 마진축소가 우려되나 내수 판매비중이 50%수준에 그치고 열연 투입가격도 하락해 마진축소는 제한적"이라며 "성수기 진입과 신차효과, 해외법인 수요증가에 따른 판매호조도 예상돼 수익성은 유지될 것"이라고 말했다.
이어 그는 "또 유정관과 송유관 수출호조에 따른 수익성 개선으로 강관부문의 이익기여도는 상승할 것"이라며 "K-IFRS 개별기준 2분기 매출액은 전기 대비 7% 신장되고, 영업이익은 922억원에 달해 3% 늘어날 것"이라고 추정했다.