단, 6개월 목표주가는 낮아진 2분기 실적전망을 반영해 12만5000원에서 9만5000원으로 낮췄다.

 

박강호 대신증권 연구위원은 "2분기에 스마트폰 시장에서 브랜드 인지도 개선과 물량증가를 위한 마케팅 비용 증가, 달러강세에 따른 유로 등 기타 통화의 약세로 환율관련 손실이 발생하며 실적이 시장 예상치를 하회할 것"이라며 "매출은 전분기대비 6.1% 늘어난 12조9700억원을 기록하겠지만 영업이익은 29.1% 줄어든 3179억원에 머물 것"이라고 분석했다.

 

다만 "스마트폰 출하량이 593만대로 전분기대비 20.9% 늘어나고 평균 판매단가 상승이 지속되는 점과 2분기에 브랜드 인지도 개선·유통 채널에 대한 투자 확대로 오는 4분기에 물량 증가 가능성이 높아진 것은 긍정적"이라고 덧붙였다.

 

그는 "3분기 스마트폰내 LTE폰 비중이 30%를 넘어서면서 고정비를 커버하는 수익구조 구축이 가능할 것"이라며 "3분기를 기점으로 전체 휴대폰이 증가하는 국면을 맞게되고 LTE폰 중심의 하이엔드 시장에 대응과 3G모델 L시리즈로 미들급 시장에 대응 등 양면전략으로 글로벌 스마트폰 시장에서의 점유율 증가가 기대된다"고 밝혔다.