[뉴스토마토 서승희기자] KTB투자증권은 15일
파트론(091700)에 대해 2013년 고객사 스마트폰 판매량 확대로 연매출 1조원을 돌파할 것이라며 목표가를 기존 1만7000원에서 2만5000원으로 상향 조정했다. 투자의견은 매수를 유지했다.
장우용 KTB투자증권 연구원은 "3분기 매출액은 2371억원, 영업이익 267억원으로 전분기대비 각각 27.9%, 41.5% 증가하며 또 다시 사상최대의 실적 기록하며 어닝 서프라이즈를 시현했다"고 말했다.
이어 4분기 매출액 2251억원, 영업이익 249억원으로 전분기대비 5.1%, 6.8% 감소하며 연말의 재고조정을 감안하면 비교적 견조한 실적이 예상된다고 전했다.
장 연구원은 "2012년 카메라 모듈 매출 비중이 75.8%까지 상승하였지만, 내년 고객사의 물량 증가가 기대되고, 3M, 5M화소급 카메라 모듈 시장 진입으로 미드/로우엔드 스마트폰 채택도 전망된다"고 분석했다.
이어 내년 단가 인하를 고려하더라도, 물량 증가에 따른 규모의 경제로 수익성의 악화
리스크는 낮아보인다고 덧붙였다.