[뉴스토마토 김세연기자] KDB대우증권은 21일
솔브레인(036830)에 대해 단가인하와 단기적인 실적 우려로 주가 하락시 동종 업체와의 밸류에이션 갭 메우기 전략에 나서야 한다며 매수의견과 목표주가 6만원을 유지했다.
현 주가 수준이 매력적인 진입시점이지만, 반도체와 액정표시장치(LCD) 등 전방산업 성장률 둔화로 매출성장에 대한 우려가 남아있는 상황에서 벨류에이션 프리미엄을 기대하긴 어렵다는 분석이다.
조우형 KDB대우증권 연구원은 "단가인하 우려에도 통상적인 수준을 벗어나진 않을 것"이라며 "성장성과 수익성이 높은 Thin Glass(TG)에 대해서도 10% 내외 수준의 단가 인하가 예상된다"고 밝혔다.
조 연구원은 "올해도 반도체 식각액 등 법용 제품들의 안정적 성장속에 TG와 전해액이 전체 매출 성장을 견인하고 고객사의 스마트 기기와 대규모 라인증설에 따른 직접적 수혜가 예상된다"며 "자회사 실적도 턴어라운드를 보이며 연결기준 세전이익에서 100억원의 증가요인이 될 것"이라고 설명했다.