삼성물산, 분기 실적 개선 본격화-유진證

삼성물산, 분기 실적 개선 본격화-유진證

입력 : 2014-04-09 오전 8:15:43

[뉴스토마토 곽성규기자] 유진투자증권(001200)은 9일 삼성물산(000830)에 대해 분기 실적 개선이 본격화되고 지배구조 개선 등의 요인도 긍정적 포인트로 작용한다며 목표주가 8만2000원에 투자의견 매수를 유지했다.

서보익 유진투자증권 연구원은 "삼성물산의 1분기 실적 정상화와 2분기 이후 본격 개선의 밑그림은 차질없이 진행 중"이라고 밝혔다.

서 연구원은 "삼성종합화학과 삼성석유화학의 합병으로 3185억원의 자산가치 상승 효과가 발생했다"며 "삼성물산은 삼성그룹의 지배구조 개선의 실질적 수혜주"라고 전했다.

그는 "제일모직(001300)과 삼성SDI(006400) 합병 이후 삼성SDI는 삼성물산과 삼성엔지니어링(028050)의 동일 최대주주가 되었다"며 "삼성물산이 보유한 삼성엔지니어링 7.8%의 지분은 결국 양사 간의 합병 가능성을 높이는 구도"라고 해석했다.

결국 삼성물산이 삼성엔지니어링을 합병한다면, 양사 모두에게 호재일 것으로 분석된다.

서 연구원은 "특히 삼성물산은 플랜트·엔지니어링 경쟁력 강화, 양사 인력의 효율적 활용, 지배구조 변화에 따른 자산가치 부각 및 재무구조 개선등의 장점을 보유하게 될 것"이라고 전망했다.