(특징주WHY)알톤스포츠 / S-Oil

(특징주WHY)알톤스포츠 / S-Oil

입력 : 2014-08-20 오후 5:27:50

▶김경언의 특징주 'Why'
출연: 김경언(토마토 투자자문)
===============================================
<상승>
▶ 알톤스포츠(123750)

▶배경
· 전기자전거 시장 확대 수혜주 부각
· 전기자전거 최대 시장 중국 포함 수출 기대감

▶전략
· 국내 자전거 보급율 25%, 전기자전거는 초기 시장
· 최대 시장 중국 수출 + 북미 지역 수출 3분기 시작
· 올해 순이익 60억 원 시 PER 20배
- 삼천리자전거 대비 저평가

<하락>
▶ S-Oil(010950)

▶배경
· 정제마진 지속 악화, ELS 녹인 물량 출회 지속
· 5만 원 아래권역 ELS 물량 대량 대기 전망에 급락

▶전략
· 통상적 ELS 녹인 가격, 발행 시점 대비 약 60%권역대
· 60% 하락 권역대 가격대 5만 원~4만 5천 원권
· 정제마진 지속 하락 중, 정유주 올해 힘들 전망