(특징주)SK / 삼부토건

(특징주)SK / 삼부토건

입력 : 2014-09-02 오전 11:57:48

▶김경언의 특징주 'Why'
출연: 김경언(토마토 투자자문)
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<상승>
▶ SK(003600)

▶배경
· SK C&C - SK 합병 추진설
- SK 급등, SK C&C 하락
· 회사측은 사실 무근이라고 밝힌 것으로 알려짐

▶전략
· 최태원 회장 SK C&C 33.1%, SK 0.02% 지분 보유
· 회사측 우선 부정, 합병 안하더라도 SK가치 저평가
· 2015년 실적대비 PBR 0.5배
- PER 7배 미만으로 매력적

<하락>
▶ 삼부토건(001470)

▶배경
· 자산 매각 지연에 2분기 기준 자본 잠식 발생
· 2분기 232억 원 순손실 기록
- 누적 456억 원 적자

▶전략
· 2분기 기준 납입자본금 약 400억 원, 누적 456억 원 적자
· 총 차입금 1조 원 상회, 3년간 영업이익·순이익 적자
· PBR 약 0.4배, 자본 잠식으로 경영 유지 위험 수준