(특징주WHY)삼성생명 / 현대미포조선

(특징주WHY)삼성생명 / 현대미포조선

입력 : 2014-10-31 오후 12:46:13

김경언의 특징주 'Why'
출연: 김경언(토마토 투자자문)

<상승>
▶ 삼성생명(032830)

▶배경
· 삼성증권 자사주 매입 등 삼성생명
-지주사 가능성 부각
· 삼성증권·삼성화재 등 금융계열사
-중간금융지주사 역할 가능

▶전략
· 삼성증권 자사주 2.9% 매입, 총 5.5% 확보
· 지주사 전환 위한 자회사 30% 요건 채우기 위한 수순 부각
· 삼성생명 본업 가치 PBR 1배 수준
-지주사모멘텀 단기부각가능

<하락>
▶ 현대미포조선(010620)

▶배경
· 3분기 영업적자 6천억 원으로 대규모 어닝 쇼크 발생
· PC선 생산공정지연·충당금 설정·저가수주 요인 등 추정

▶전략
· 하반기 추가수주 없을 것이라 밝혀 더욱 부정적
· 올해 신규수주 18억 달러, 목표치의 50% 수준으로 부진
· 올해 PBR 0.6배 수준, 내년까지 보고 장기투자 필요