(맛있는테마)SK텔레콤, 3사 중 가장 높은 ARPU 상승 여력

(맛있는테마)SK텔레콤, 3사 중 가장 높은 ARPU 상승 여력

입력 : 2014-12-17 오후 1:06:23

맛있는 테마
진행: 권미란 앵커
웹캠: 김진욱 주임(현대증권)

▶ SK텔레콤(017670)

1. [맛있는 테마:발단]
만 3세 이상 인구 인터넷 이용율 83%
인터넷 이용자 95% 모바일 인터넷 접속
산업간 컨버전스 기조 확대에 따라 IoT 분야 성장
단통법 시행 이후 구조적 경쟁환경 변화

2. [맛있는 테마:전개]
인터넷, 사회생활 필수재
뱅킹 서비스·상품구매·홈케어·헬스케어 서비스 성장 기회 보유
통신사별 멤버쉽 정책·다양한 구매 프로그램 제공 등 단통법 적응 완료

3. [맛있는 테마:위기]
강압적인 통신비 인하 요구 등 정책 이슈 가능성
고의적인 실적 축소 리스크

4. [맛있는 테마:절정]
신임 장동현 CEO, 비통신 성장 동력 제시
1위 업체로서의 지배력과 경쟁력

5. [맛있는 테마:결말]
통신3사 중 가장 높은 ARPU 상승 여력 보유
업계 가장 낮은 밸류에이션
높은 현금성 자산 바탕 M&A 가능성

▶ 가격전략
- 매수가: 270,000원
- 목표가: 340,000원
- 손절가: 250,000원