(맛있는테마)루트로닉, 고령화·중국 소비 모멘텀 기대

(맛있는테마)루트로닉, 고령화·중국 소비 모멘텀 기대

입력 : 2015-01-02 오후 2:15:29

맛있는 테마
진행: 권미란 앵커
웹캠: 이재우 차장(메리츠종금증권)

▶ 루트로닉(085370)

1. [맛있는 테마:발단]
의학기술 발달로 고령화 지속과 삶의 질·욕구 향상
중국 소득수준 향상으로 미용 관심 증대와 한류 열풍에 따른 국내 업체 수혜 기대
에스테틱 사업 매출규모 증가로 R&D비중 감소

2. [맛있는 테마:전개]
고령화와 모바일 기기 확산으로 안과 질환 급증
2013년 황반부종 치료기 국내와 유럽 승인
AM10(황반부종 레이져 치료기)은 세계최초로 프리미엄 부여 가능

3. [맛있는 테마:위기]
2014년 예상실적 대비 40배~50배 PER에서 거래되고 있다는 부담
아직 가시화 되지 않은 'AM10' 실적
2013년 대주주 매도설, 최근 4만주 스톡옵션 부여 등 수급적 부담

4. [맛있는 테마:절정]
고령화 시대와 중국 소비로 에스테틱 사업 이익 지속 증가 예상
AM10 장비 교체가 이루어 진다면 폭발적인 실적 증가 기대
자회사 강스템홀딩스 내년 상장 준비

5. [맛있는 테마:결말]
황반부종 치료기(AM10) 세계 최초
황반부종, 3~5년 내 연간 8,000억 원 규모 시술시장 형성 예상
레이져 활용도 지속적 증가 기대

▶ 가격전략
- 매수가: 21,500원
- 목표가: 50,000원
- 손절가: 18,000원