(맛있는테마)엔씨소프트, 본질 가치에 주목할 때

(맛있는테마)엔씨소프트, 본질 가치에 주목할 때

입력 : 2015-03-12 오후 12:54:59

맛있는 테마
진행: 권미란 앵커
웹캠: 김세현 PB(동부증권)

▶ 엔씨소프트(036570)

1. [맛있는 테마:발단]
· 리니지·아이온 부활
· 정부 배당 정책 대한 부응
· 모바일 게임 시장 진출

2. [맛있는 테마:전개]
· 리니지·아이온, 엔씨소프트 대표작의 중독성
· 스마트폰 성능향상·화면 대형화 따른 기술력 발휘 가능

3. [맛있는 테마:위기]
· 넥슨과 지분 경쟁
· 효과적인 경영권 방어
· 넥슨 지분 이탈 우려로 최근 주가 급락

4. [맛있는 테마:절정]
· 지분 이탈보다는 당사 본질가치에 주목 할 때
· 모바일 게임, 이제는 RPG가 대세
· 신작 리니지이터널·길드워2확장팩 CBT진행 및 출시 예정
· 기존 게임 유저 유치 지속

5. [맛있는 테마:결말]
· 기존 게임으로 영업이익 3,000억원 이상 창출 가능
· 리니지이터널 흥행 가능성
· 현재 주가 저평가 수준, 강력 매수 추천

▶ 가격전략
- 매수가: 170,000원
- 목표가: 250,000원
- 손절가: 없음