(맛있는테마)KT&G, 담배값 인상·배당매력 기대

(맛있는테마)KT&G, 담배값 인상·배당매력 기대

입력 : 2015-04-08 오후 2:31:32

맛있는 테마
진행: 권미란 앵커
웹캠: 김진욱 주임(현대증권)

▶KT&G(033780)

1. [맛있는 테마:발단]
· 담배값 올랐다
· 정관장 스틱형 홍삼 인기

2. [맛있는 테마:전개]
· 담배, 아직 못피울 가격은 아니다
· 팔수록 손해인 다국적 담배 기업의 MS상승후 가격인상 가능성

3. [맛있는 테마:위기]
· 국내 시장 점유율 지속 하락 가능성

4. [맛있는 테마:절정]
· 면세점 판매 호조
· KGC: Sales 8,450 억원(+4.0%)/ OP 1,346 억원(+3.4%) 예상
· 배당수익률 4% 후반대까지 상승 가능 구조

5. [맛있는 테마:결말]
· 한국의 담배·홍삼 산업에서 과점적 지위 가진 기업
· 담배수출·현지공장 가동 기대
· 낮은 담배 수요 감소로 구조적 감익 우려 하락

▶가격전략
· 매수가: 현재가
· 목표가: 120,000원
· 손절가: 85,000원