유진투자증권은
오스템임플란트(048260)에 대해 국내 보험 적용 확대와 중국 치과의자 시장 진입으로 하반기부터 성장 폭이 확대될 것이라고 12일 분석했다. 투자의견 '매수'와 목표주가 9만원은 유지했다.
한병화 유진투자증권 연구원은 "오스템임플란트의 4분기 매출액과 영업이익은 각각 812억원과 132억원으로 전년 동기 대비 모두 20% 증가하며 예상치를 상회했다"며 "특히 영업이익의 경우 연구개발(R&D) 비용과 인건비가 대폭 증가한 상태에서 양호한 영업이익을 기록해 의미가 있다"고 평가했다.
한병화 연구원은 "올해 하반기부터 국내의 임플란트 보험 적용 연령이 65세로 낮아지는데 이는 오스템임플란트의 국내 매출 성장이 한단계 업그레이드 될 것"이라며 "중국시장에서의 치과 치료용 의자의 판매도 본격화될 것이로 보인다"고 전망했다.
한 연구원은 "올해 매출액과 영업이익은 전년 대비 각각 14%, 39% 증가한 3233억원과 514억원을 기록할 것"이라며 "하반기 국내 보험효과 정도에 따라 실적의 추가 상향 여지도 있다"고 판담했다.
유현석 기자 guspower@etomato.com