이번에 발행하는 교환사채는 세아제강이 보유하고 있는
세아베스틸(001430) 기명식 보통주 300만주를 기초자산으로 하고 있다. 교환가액은 기준주가에 할증율 116%를 적용한 5만700원으로 결정됐다.
청약에 참가하는 투자자는 세아제강이 발행하는 교환사채를 보유하다가 교환청구가능기간(2011년 3월25일~2014년 1월25일) 사이에 교환권을 행사함으로써 세아제강의 채권을 세아베스틸 기명식 보통주로 교환할 수 있다.
세아제강은 철강업을 영위하고 있으며, 강관 및 강판 제품을 주로 생산·판매하고 있다. 지난해 3분기 현재 1조1500억 규모의 매출을 달성했다. 부채비율은 2010년 3분기 기준 77.5%다.
세아베스틸은 특수강 봉강 및 자동차 부품 생산 및 판매에 특화된 기업이다.
세아제강과 세아베스틸은 모두 신용등급 'A0' 를 유지하고 있다.
공동 대표주관사인 동양종금증권과 우리투자증권, 양사의 인수비율은 각각 50%다. 국내 개인은 1그룹, 기관투자자 등은 2그룹으로 분리하여 그룹별 통합배정 방식으로 진행된다. 따라서, 투자자는 1개사에만 청약하면 각 그룹 공통의 경쟁률로 배정받게 되며, 양사 모두 청약도 가능하다.
동양종금증권이나 우리투자증권 계좌가 있으면 누구나 청약 가능하다. 양사의 전국 지점 방문 청약 또는 홈페이지, 홈트레이딩시스템(HTS)을 통해서도 청약이 가능하다.
청약당일 청약 마감시간은 오후 3시30분까지, 환불이나 납입일은 오는 25일이다. 교환사채는 발행일인 25일부터 상장돼 즉시 장내 거래가 가능하다.