[뉴스토마토 김수경기자] LIG투자증권은 13일
삼성엔지니어링(028050)에 대해 수주 경쟁력은 여전히 견고한 상태라며 투자의견 '매수', 목표주가 27만원을 유지했다.
현재 수주기준 1조원 규모 이상 10개의 프로젝트를 진행하고 있고 전반적으로 양질의 수주 중심으로 이뤄지고 있다고 진단했다.
경쟁이 치열한 기간(2009년말~2011년초)에 수주한 프로젝트의 원가율은 부담이지만 설계변경(밸류엔지니어링과 체인지오더)등을 토대로 극복하며, 2분기에도 1분기 수준의 OPM(약 7.0%) 달성 가능할 것으로 내다봤다.
채상욱 LIG투자증권 연구원은 "UAE 카본블랙, 사우디 얀부3 발전, 카자흐스탄 발하쉬 발전 수주 시 합산 80억달러 이상이므로 연간목표(12.5조원) 달성은 큰 무리 없을 것"이라고 밝혔다.
한편 시장의 우려가 제기되고 있는 중동의 발주지연에 대해서는 거시경제 환경에 따라 반복적으로 발생했던 현상이며, 리스크는 제한적일 것으로 판단했다.