<시장 특징주와 테마>

 

◇LG전자(066570) = 미국 스마트폰 시장에서 210만대의 판매고를 기록하며 시장 점유율 8.2%로 업계 4위로 한단계 상승했다는 소식에 견조한 오름세. 스마트폰 경쟁력 회복에 대한 기대감이 고조되며 계열사인 LG디스플레이(034220)와 LG(003550)에 외국인과 기관의 매수세가 유입되며 동반 강세

 

◇코리안리(003690) = 1분기 시장 예상치를 크게 하회하는 부진한 실적을 기록했으나 2분기 실적 개선 기대감이 반영되며 강세. 초과손해액비비례재보험(XOL)커버 확대를 통해 향후 이익변동성이 축소될 것으로 예상되며, 상반기 대재해 손실액이 크지 않아 2분기 중에 반영해야 할 손실액도 미미할 것으로 평가.

 

◇네오퍼플(028090) = 세계 인공심장 1위 기업인 미국 클리브랜드하트의 국내 파트너 업체로 선정됐다는 소식에 견조한 오름세. 이로써, 클리브랜드하트의 인공심장 독점 제조 사업권 및 독점적인 아시아 영업권을 확보하게 되었으며 매년 심장병환자 증가에 따른 성장성 기대.

 

◇신원(009270) = 1분기 실적은 신규 브랜드 런칭에 따른 초기 비용 및 신규 생산라인 확장 등으로 영업적자를 기록했으나, 2분기 흑자전환 기대감에 급등세. 수출부분의 연초 가이던스 달성이 무난할 것으로 기대되는 가운데 해외 고가 브랜드 인수와 중국 진출에 따른 성장성 또한 장기적인 성장 모멘텀으로 작용할 것으로 기대.

 

 

◇대북관련주 = 김정은 북한 국방위원장이 중국과의 면담을 통해 한반도의 평화를 원한다고 발언함에 따라 남북관계 개선 기대감에 강세. 에머슨퍼시픽(025980), 재영솔루텍(049630), 3노드디지탈(900010), 이화전기(024810), 혜인(003010) 등 강세.

 

◇제지 관련주 = 골판지의 원재료인 폐지가격 하락 및 골판지업체들의 가격 협상력 강화에 따른 수익성 개선 기대감에 강세. 아세아제지(002310), 국일제지(078130), 한창제지(009460), 태림포장(011280) 등 강세

 

<단기 유망종목>

 

*신규 편입 종목 : KG이니시스(035600)

*편입 제외 종목 : KG모빌리언스(046440)(기간경과로 제외)

 

◇KG이니시스(035600) : 국내 PG(온라인 지불결제)산업의 MS 1위 업체로서 전자상거래와 온라인쇼핑 거래의 증가로 실적 성장세 지속 예상. NFC 기반 모바일 결제, 소셜커머스 간편 결제, 대리운전 시장 진출 등의 신사업 및 사업 영역 확대 기대. 높은 성장세와 1위 업체로서의 프리미엄을 감안하면 리레이팅 가능성 상존.

 

◇수산중공업(017550) : 유압브레이커 및 트럭크레인 등 주력제품의 판매량 증가 및 해외 수주 확대 지속으로 수익성 향상 예상. 글로벌 판매처 다각화 및 우수한 딜러 확보, 유압브레이커 Capa 증설 및 소사장제를 통한 생산성 향상 등에 힘입어 안정적인 성장세 지속 전망. 사업 안정성과 성장성을 감안할 때 저평가 매력 부각 가능성 상존.

 

◇LS(006260) = 주요 자회사들의 실적 턴어라운드로 2분기 실적 호조 예상. LS전선의 경우 중동지역 전력투자 확대, LTE투자 확대, 전력선 교체투자 증가 등에 따른 수혜가 예상되며, LS산전(010120)은 전력시스템 투자 확대에 따른 수혜 기대. 또힌 LS엠트론은 2012년 중국 트랙터 시장 본격 진출에 이어 2013년에는 브라질 시장에도 진출해 성장세를 이어 나갈 전망.

 

◇액트(131400) = 매출처 다변화, 아마존 킨들 파이어2 출시 등에 따른 수주물량이 증가로 2분기 실적을 바닥으로 턴어라운드 예상. 2012년도 예상 ROE가 25.6%임에도 현재 주가는 2012년 예상 실적기준 PER 4배, PBR 1배 수준으로 저평가 메리트 부각 기대.

 

◇심텍(036710) = PC관련 PCB 비중이 축소되고, 모바일 기판(MCP;Multi chip packaging) 비중이 확대되는 추세. 모바일 기판의 높은 매출 성장과 SSD(Solid-state Drive), 서버용 모듈 등 고부가가치 제품 매출 비중 확대로 안정 성장세 지속 전망. 생산효율 개선, Product Mix 개선, 고객 다변화, 차입금 축소 등을 감안할 때 경쟁사 대비 밸류에이션 디스카운트는 축소될 전망.

 

◇대한항공(003490) = 외국인의 환승수요 및 미주노선을 중심으로 국제선 여객수요의 안정적 성장세 지속 예상. 원/달러 환율 상승에도 불구하고, 국제유가 하락으로 인해 2분기 수익 개선 예상. 여행 성수기 진입과 런던 올림픽 등으로 하반기에도 실적 개선 모멘텀 지속 전망.

 

<중장기 유망종목>

 

◇현대차(005380) = 해외 및 국내 공장 증설에 따른 생산능력 확대 효과에 따른 구조적인 성장세와 함께 글로벌 시장 점유율 개선세 지속 전망. 브랜드 가치 제고와 디자인 경쟁력 강화 등에 힘입은 품질 개선과 글로벌 경쟁력 강화 추세를 감안할 때 밸류에이션 매력 재부각 가능성 상존.

 

◇SK텔레콤(017670) = SK플래닛, SK브로드밴드(033630), SK하이닉스(000660) 등의 수익 개선으로 자회사 가치 상승 예상. 가입자당 매출액(ARPU) 증가와 LTE 경쟁 완화로 하반기 수익성 개선 전망. 역대 최고 수준인 배당 매력도외 역사적 최저 수준인 밸류에이션 매력도를 주목할 필요.

 

◇일진디스플(020760)레이 = 중대형 터치스크린패널 부문에서의 원가 경쟁력과 안정적인 수율 확보로 고객사내 점유율 확대 지속. 금년 1분기 매출액은 1,180억원(YoY +149%), 영업이익은 130억원(YoY +141%)으로 급증세 시현. 모바일 기기 시장의 급성장세와 고객사의 태블릿 신모델 출시 계획 등을 고려할 때 실적 개선 모멘텀은 지속될 전망.

 

◇세코닉스(053450) = 증설효과와 기술 경쟁력을 바탕으로 휴대폰용 카메라 렌즈부문에서 큰 폭의 이익 성장 예상. 또한 차량당 카메라 탑재수 증가세(기존 1개에서 7~8개로 증가)와 블랙박스용 수요 증가세로 차량용 카메라 렌즈 부문의 장기 성장성 부각 가능성. 2분기부터 본격적인 이익 성장세가 예상된다는 점, 여타 휴대폰 부품업체 대비 밸류에이션 매력도가 높다는 점 등 감안할 때 추가 상승 여력 상존.

 

◇코텍(052330) = 카지노 시장 회복 국면에 돌입한 가운데 매출처 다변화에 성공. 세계 1위 업체인 Smart(세계 시장점유율 47%)에 LCD 전자칠판 독점 납품. 올해 전자칠판 매출 215억원(+75% YoY) 예상. 작년에 법인세 감면기간이 종료됨에 따라 순이익은 정체되나, 안정적인 성장세는 지속될

전망.

 

◇넥센타이어(002350) = 브랜드 이미지가 빠르게 개선되고 있는 가운데 생산능력 확장으로 장기 성장성 부각 가능성. 원자재 투입단가 하락에 힘입어 1분기 영업이익률은 두 자리수대 회복 예상. 생산능력 확대로 7월부터 Mitsubishi의 Lancer(중형세단)에 OE를 제공할 계획이며, 미국과 독일 완성차업체 등으로부터의 수주로 해외 OE(Original Equipment) 판매는 13년부터 빠르게 증가할 전망.