2000년대 중반 이후 중국의 대규모 대외거래 흑자가 누적되면서 최근 외환보유고가 급증했고 위안화 절상도 가속화됨에 따라 미국 국채 등을 포함한 중국의 대외투자가 최근 빠르게 증가하고 있는 탓이다.

 

현대경제연구원은 31일 ‘차이나머니가 몰려온다-차이나머니 규모 추정 및 시사점’이라는 보고서를 통해 “중국 해외직접투자는 2012년 말 비 금융업 기준 772억 달러로 지난 2005년 123억 달러보다 약 6배 증가했다”며 “국내로 유입된 차이나머니는 2012년 말 현재 잔액기준 18조 2540억 원으로 GDP 대비 1.4%에 달하는 수준”이라고 밝혔다.

 

보고서에 따르면 중국투자공사(CIC), 중국사회보장기금(NSSF), 국내적격기관투자자(QDII)와 같은 대표적인 차이나머니 운영기관은 주로 아시아와 북미에 투자했다.

 

한재진 현대경제연구원 연구위원은 “2011년 말 현재 CIC 자금투자 비중은 북미지역이 약 44%, 아시아 약 30%, 유럽 21% 수준”이라며 “NSSF와 QDII자금 등 해외투자가능 가계자산도 주로 아시아지역에 투자가 편중돼 있다”고 설명했다.

 

국내 유가증권시장으로 유입된 차이나머니 규모는 2012년 말 현재 잔액기준으로 총 16조 9440억 원으로 추정됐다. 국내 토지 매입으로 유입된 차이나머니 규모는 2012년 말 현재 잔액기준으로 1조 3100억 원으로 2011년보다 32% 증가했다.

 

 

보고서는 중국 정부가 개인투자자의 해외 금융시장 투자를 허용함에 따라 차이나머니의 국내 유입이 더욱 가속화될 것으로 예상돼 이에 따른 대응전략이 필요하다고 지적했다.

 

한 연구위원은 “차이나머니가 국내 채권시장은 물론 주식시장으로의 유입도 증가하고 있는 만큼 금융리스크 최소화를 위해 금융 모니터링을 강화해야 한다”며 “기업도 경영권 방어 전략 구축, 기술 보호 대책 마련 등 전략적인 대응이 필요하다”고 조언했다.

 

한 연구위원은 또한 “그린필드(Green Field)형 투자 유도를 통해 지역 경기 활성화·고용창출에 차이나머니를 적극 활용하고 최근 급증하는 중국 관광객을 대상으로 대규모 레저 및 관광사업 추진에 중국자본을 유치해 지역 투자 활성화 모색해야 한다”고 덧붙였다.