조윤호 대신증권 연구원은 "대림산업은 예상보다 신규수주 달성률이 높아지면서 저성장에 대한 우려가 감소하고 있다고 판단된다"며 "하반기에 시장의 기대치보다 양호한 원가율을 시현할 경우 주가 상승 여력은 높아질 것"으로 전망했다.

 

조 연구원은 "중동 이외에 동남아 지역에서의 활발한 영업활동으로 확보물량 기준 해외 신규수주 목표달성률이 59.7% 수준"이라며 "쿠웨이트 국영 정유회사의 대규모 정유시설 확장 프로젝트인 클린퓨어프로젝트(CFP) 등의 낙찰자 선정이 내년으로 이월되면서 수주 목표 8조7000억원을 장담할 수는 없지만, 동남아 지역 등 발전 프로젝트 수주 등으로 80~90% 수준의 목표치 달성이 기대된다"고 설명했다.

 

그는 "대림산업의 사업계획 상의 실적으로 평가한다면 현재 밸류에이션은 매우 매력적"이라면서도 "하반기에 해외 플랜트 원가율이 개선될 가능성은 여전히 미지수라고 판단돼 현 시점에서는 트레이딩(Trading) 관점으로 접근해야 한다"고 조언했다.

 

한편, 대림산업의 2분기 실적은 시장의 기대치를 소폭 하회할 전망이다.

 

조 연구원은 "대림산업의 연결기준 2분기 실적은 매출액이 전년대비 3.6% 증가한 2조5580억원, 영업이익은 0.2% 감소한 1250억원에 달할 것"이라며 "공사원가율은 1분기보다 상승할 것이나, 대림산업의 자회사인 YNCC의 적자 전환으로 지분법 손실이 예상된다"고 밝혔다.