[뉴스토마토 김세연기자] 대신증권은 26일
S-Oil(010950)에 대해 하반기 파라자일렌(PX) 마진 반등에 주목할 필요가 있다고 진단했다.
매수 의견과 목표주가 9만원도 유지했다.
윤재성 대신증권 연구원은 "최근 중국내 화섬수요 증대와 유럽향 의류 수출 증대로 인한 화섬원료 수요 증대가 기대된다"며 "하반기 수요 증가로 PX 수입량은 더욱 늘어나고 가격과 마진 반등이 기대된다"고 설명했다.
그는 "4월초 유가하락에 따른 정제마진 감소와 주요 설비 정기보수로 인한 물량 감소탓에 2분기 영업이익은 996억원으로 시장 컨센서스를 13% 가량 하회할 것"이라면서도 "3분기에 드라이빙 시즌 도래와 중동의 발전 수요 증대로 정제마진의 호조가 기대되고, 하반기 PX반등의 최대 수혜가 예상된다"고 발혔다.
윤 연구원은 "신규 투자로 인한 배당 감소 우려는 과도하다"고 못박았다.