[뉴스토마토 임애신기자] 동양증권은 5일
금호석유(011780)에 대해 경기회복과 원료 과잉 공급이 호재로 작용할 것이라며 목표주가를 기존 12만원에서 14만원으로 상향 조정했다. 투자 의견은 '매수'로 유지했다.
황규원 동양증권 연구원은 "재정위기로 고충을 겪던 유럽 경기가 회복될 조짐이 곳곳에서 발견되고 있다"면서 "이 같은 경기 회복이 자동차 관련된 화학소재 업체에 기회가 되는 것은 자명하다"고 진단했다.
황 연구원은 "글로벌 합성고무 상승 사이클 진입을 배경으로 실적 성장이 기대된다"면서 "영업실적은 지난해 2238억원을 바닥으로 올해 3282억원, 내년 4994억원을 기록할 것"으로 전망했다.
올해 하반기 부타디엔 대규모 증설로 인해 과잉 공급 상황에 진입한 상황 역시 부타디엔을 원료로 사용하는 금호석유에게는 호재라는 판단이다.
황 연구원은 "내년 2분기 여수 제2 열병합발전소 증기와 전기 생산 설비 1차 증설이 완료되고 오는 2015년 말에는 2차 증설이 이어진다"면서 "이로 인해 영업이익률이 50%를 상회하고 연간 영업이익은 1770억원이 추가될 수 있다"고 분석했다.