김강오 한화투자증권 연구원은 "현대하이스코는 자동차용 냉연강판 판매량 증가 추세가 지속되고, 3분기 냉연강판 가격 조정으로 인한 스프레드가 안정적으로 유지되고 있다"며 "신규설비 가동률 상승으로 고정비 부담이 축소돼 안정적 수익성이 유지될 것"으로 내다봤다.

 

김 연구원은 "올해 3분기 국제회계기준(IFRS) 별도기준 실적은 매출액이 전분기대비 3.9% 증가한 1조6367억원, 영업이익은 9.4% 늘어난 922억원에 달할 것"이라며 "당진 제2냉연공장 가동률 상승으로 제품 판매량이 159만9000톤으로 전분기대비 5.9% 증가하고, 자동차용 냉연강판 판매가격을 인상하면서 냉연-열연 스프레드가 안정적으로 유지되고 있기 때문"이라고 설명했다.

 

특히, 영업이익이 증가하면서 분기별 실적 변동성이 감소할 것이라는 분석이다.

 

김 연구원은 "당진 제2 냉연공장 가동률이 4분기 이후 95% 이상으로 상승하면서 고정비 부담이 축소될 전망"이라며 "생산능력이 확대된 가운데 자동차용 냉연강판의 스프레드가 유지되고 있어 연간 영업이익 증가 추세가 지속될 것"으로 내다봤다.

 

그는 이어 "내년 영업이익은 5478억원으로 전년대비 17.2% 증가하고, 분기별 변동성도 축소될 전망"이라고 덧붙였다.