[뉴스토마토 박수연기자] 30일 한국투자증권은
사파이어테크놀로지(123260)에 대해 원가경쟁력 강화와 잉곳 가격 개선으로 4분기 흑자전환이 기대된다는 의견을 냈다. 목표주가와 투자의견은 따로 제시하지 않았다.
다만 주요 고객사 A사와 관련된 리스크는 당분간 지속될 것으로 전망됐다. A사는 지난 10월 미국 사파이어잉곳 장비전문업체 GTAT사에 5억7800만달러를 대여 형식으로 투자했다.
박혜진 한국투자증권 연구원은 "GTAT사 사파이어테크 대신 A사의 주요 고객사가 될 것이라는 우려감을 갖게 한다"면서도 "A사의 투자는 '악재'라기 보다는 '불확실성'에 가깝다"고 진단했다.
박 연구원은 "잉곳 가격이 5월 3달러에서 11월 기준 3달러 후반대까지 상승한 것으로 파악된다"며 "개선된 공법의 수율안정화로 30% 이상의 원가 절감이 기대된다"고 설명했다.
박 연구원은 "사파이어테크로놀로지는 4분기 연결기준 매출액 230억원, 영업이익 5억원 흑자전환, 당기순이익 5억원 흑자전환을 전망한다"며 "큰 규모의 흑자는 아니지만 2년만의 턴어라운드이고, 치킨 게임의 승자가 될 가능성이 커졌다는 점에서 긍정적"이라고 평가했다.