[뉴스토마토 박수연기자] 18일 우리투자증권 추천종목

 

◇뷰웍스(100120)= 동사는 글로벌 의료기기 업체인 Carestream으로 납품 개시 등으로 2013년 4/4분기 실적은 매출액 200억원(+72.2% YoY), 영업이익 45억원(+641.7% YoY)을 기록하며 3분기 연속 사상 최대 분기매출액 경신. 향후 아날로그 X-Ray장비의 디지털 전환과 디지털내 세대교체에 따라 FPDR(Flat Panel Digital Radiography) 시장이 확대될 것으로 예상. 또한 영상장비 분야의 기술경쟁력을 바탕으로 지속적인 신제품 출시와 매출처 다변화를 통한 성장세를 이어갈 전망. 2014년 예상실적은 매출액 908억원(+36.5%, y-y), 영업이익 200억원(+55.0%, y-y) 달성 전망(fnguide 컨센서스 기준).

 

 

◇윈스테크넷(136540)= 국내 상장사 유일/최대의 종합 네트워크 보안 솔루션 업체로, 국내 네트워크 보안분야에서 침입탐지시스템(IDS), 침입방지시스템(IPS), DDoS차단시스템 모두 1위를 차지하고 있음. 2014년 매출액 920억원(+27.1%, yy), 영업이익 240억원(+93.5%, y-y) 전망. 2016년까지 국내 모바일 트래픽이 CAGR 69.8% 성장할 것으로 예상됨에 따라, 이에 따른 고수익 High-End 시장 성장이 본격화될 전망. 또한 기존의 IPS 위주 사업에서 UTM 및 관제/컨설팅 까지 영역 확대, 이를 통해 종합 네트워크 보안 솔루션 업체로 도약 중.

 

◇인터파크(035080)= 소득 수준 향상 및 소비 트렌드 변화에 따른 레저시장의 성장으로 투어 및 ENT부문에서 차별화된 경쟁력을 보유한 주력 자회사 인터파크INT의 고성장세 지속 전망. 또다른 자회사인 아이마켓 코리아 역시 MRO 사업부문에서 안정적인 현금 흐름을 창출하고 있고, 비삼성 고객사 증대와 해외 사업 확장 및 합병을 통한 중장기 성장성을 확보해 나가고 있어 긍정적.

 

◇OCI(010060)= 환경이슈로 신재생에너지에 대한 각국의 정책적 장려가 확산되고 있는 가운데 중국, 일본 등을 중심으로 한 태양광 설치량 증가로 태양광산업의 추세적 개선 전망. 업황 회복으로 동사의 경쟁력이 부각되며 2014년부터 본격적 턴어라운드 전망. 또한, 미국 태양광발전소 프로젝트(CPS Energy Project) 등 신규 사업인 발전 사업 추진으로 기존의 이익변동성 역시 완화될 것으로 기대.

 

◇현대중공업(009540)= 동사의 4/4분기 실적은 정유부분 실적 악화와 상선 및 해양, 전반적인 수익성 둔화 등으로 시장 예상치를 하회하였으나, 조선자회사 이익개선이 가시화되고 해양부문 저수익 공사가 인도되는 2분기 이후부터 본격적인 실적개선 예상. 2/4분기 부터 LPG선 및 LNG선을 중심으로 수주증가 예상되고 육상플랜트 부문도 중동지역 화공플랜트 발주증가에 따른 수혜가 예상됨. 이에 따라 2014년 동사의 매출액과 영업이익은 각각 56.6조원(+4.5%, y-y), 8,400억원(+4.7%, y-y)에 이를 전망(당사 리서치센터 추정치).

 

◇대상(001680)= 전분당 판매가격 하락에도 불구하고 옥수수 투입원가 하락 및 식품부문 기저효과로 영업이익 흑자 전환 예상. 2013년 4/4분기 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 5,947억원(+3.8% y-y), 95억원(흑전 y-y)을 기록할 전망(Fnguide 컨센서스 기준). 지난해 수요 둔화로 부진했던 식품 부문은 고마진 주력제품 물량 회복가능성이 크고, 소재부문의 경우에도 원가 안정 효과가 본격화될 전망. 외식경기 회복에 따른 베스트코의 적자 축소 가능성 부각으로 안정적 주가상승 가능할 전망.

 

◇엘티씨(170920)= 동사는 2007년 설립된 디스플레이 및 반도체 제조 공정 소재(박리액 등) 개발 및 제조 전문 기업으로 세계 최초로 수계형LCD 박리액을 개발하여 세계시장 점유율 1위를 점하고 있음. 디스플레이 공정 변화와 유해물질 함유 관련 환경문제 부각 등으로 향후 수계박리액 채택 확대 예상. 또한 2014년에는 한국, 대만, 중국 패널업체들로 고객다변화로 인한 성장기조 지속 전망.

 

◇에스에너지(095910)= 국내외 태양광 시장확대와 동사의 시장점유율 상승으로 2014년에도 실적 호조세가 이어질 전망. 특히, 지난해 말 일본에서 대규모 태양광발전 프로젝트를 수주하여 1,000억원 이상의 수주잔고를 확보하는 등 우호적인 영업환경이 조성되고 있다는 점도 긍정적. 2014년 동사의 매출액과 영업이익은 각각 3,433억원(+32.8%, YoY), 215억원(+77.7%, YoY)에 이를 전망(Fn가이드 컨센서스 기준). 신규사업으로 태양광 주택 대여사업과 발전소 유지보수 사업을 시작하며 추가적인 성장동력도 확보했다는 판단.

 

◇매일유업(005990)= 2014년 국내 분유 시장에서의 견조한 시장점유율 유지와 2013년 말에 단행된 가격 인상효과로 실적 개선은 지속될 것으로 예상. 또한, 우호적인 시장환경에 힘입어 중국 분유 수출의 고성장 추이도 지속될 전망. 이에 따라 2014년 동사의 매출액과 영업이익은 각각 1.5조원(+10.60%, YoY), 491억원(+32.70%, YoY)에 이를 전망(Fn가이드 컨센서스 기준). 중국 분유 수출 모멘텀은 향후 산아제한 정책 완화와 맞물려 더욱 부각 받을 수 있을 것으로 예상.

 

◇LG디스플레이(034220)= 2014년 글로벌 TV시장은 스포츠이벤트(2월 동계올림픽, 6월 월드컵, 9월 아시안게임)와 교체수요 등에 힘입어 개선세를 나타낼 것으로 기대. 또한, 태블릿PC 시장 성장 및 애플의 제품 라인업 확산에 따른 수혜 전망. 현 주가 수준은 2014년 1/4분기 실적 부진 우려가 반영되며 PBR 밴드 하단부에 위치해 있어 밸류에이션 메리트가 부각될 수 있는 국면에 진입.

 

◇녹십자(006280)= 1월 초 범미보건기구 대상 계절독감백신 및 IVIG 수주에 성공하는 등 견조한 수출 성장률에 힘입어 내수시장 경쟁강화에 따른 성장 둔화 우려 해소 중. 2014년 1분기 면역증강제 IVIG 미국 임상 3상 종료 및 2015년 1분기 미국 허가 등 혈액제제에 특화된 미국 R&D 투자성과 도출 기대로 중장기 실적 모멘텀 확보.

 

◇평화정공(043370)= 현대차 중국 3공장 물량 증가와 기아차 중국3공장 본격가동 효과로 동사의 중국법인의 고성장이 기대되며, 국내에서는 지난 연말에 출시된 신형 제네시스 효과와 3월말 신형 쏘나타 출시효과가 본격 반영될 전망. 또한, 인도법인의에서 일본닛산향 매출증가로 매출처 다변화에 성공하며 중장기 성장동력을 확보한 것으로 판단되며, 신규 전장부품 매출증가로 2013년 BEP 달성 이후 2014년부터 본격적인 이익기여가 나타날 것으로 기대됨.

 

◇서울반도체(046890)= 2014년 예상실적은 매출액 1.2조원 (+18.1% YoY), 영업이익 1,316억원 (+35% YoY, 영업이익률 1%)에 이를 것으로 전망되는 가운데, 조명/기타 매출액이 전년대비 +24% 성장하며 전사 실적을 견인할 것으로 기대. 특히 조명 사업부는 올해 1월부터 시작된 미국/중국/한국 등에서의 백열램프 규제 강화에 따른 직접적 수혜 기대. 더불어 차별화된 기술력 (아크리치2, nPola LED 등)과 높은 원가경쟁력, 수준높은 글로벌 영업력 (미국, 유럽, 중국 등 주요 지역에 현지법인 보유) 등이 조명부문의 빠른 성장에 기여할 것.

 

◇현대차(005380)= 신차출시에 의한 상품성 개선으로 2013년 부진했던 내수와 미국시장 판매가 1/4분기를 저점으로 점진적 회복세를 보일 것으로 예상. 연초 주가하락의 배경이었던 환율 변동성이 진정되는 가운데 글로벌 경기회복 모멘텀이 강화되고 있어 2014년 예상실적 기준 PER 6.14배 수준인 가격 메리트가 부각될 수 있는 시점(당사 리서치센터 전망치 기준).

 

◇한일이화(007860)= 동사는 2014년 기아차 중국3공장 증설효과와 브라질법인 턴어라운드 등 해외법인 중심의 외형성장 및 마진개선을 이어갈 전망. 특히, 지배구조개선(기업분할 등)이 훼손되지 않은 상태에서 현주가(14년 PER 6.0배, PBR 1.0배)는 밸류에이션 매력부각 전망. 2014년 예상실적은 매출액 3조 2,104억원(+7.9% y-y)과 영업이익 1,878억원(+10.4% y-y)기록할 전망(당사 리서치센터 추정치).

 

◇에스원(012750)= 기존 사업인 시스템보안 및 에너지효율화 사업과의 시너지 효과가 부각될 전망. 동 건물 관리 사업의 영업이익률은 20%를 상회하고 있어 올해 실적에 본격적으로 편입되며 동사의 수익성 개선에도 기여할 것으로 기대됨. 또한, 세콤홈블랙박스 등 신상품출시로 인해 가정용 가입자 및 상업용 가입자가 증가할 전망이며 이러한 각 사업부문의 고른 성장으로 2014년 매출과 영업이익은 각각 1조 6,613억원(+32.0%, YoY), 1,978억원(+49.7%, YoY)에 이를 전망(Fn가이드 컨센서스 기준).

 

◇한전KPS(051600)= 동사는 발전설비를 정비하는 회사로 국내 정비시장의 약 80%를 담당하고 있으며, 한전과 민자발전사업자의 발전설비가 늘어나는 만큼 정비일감도 늘어나는 구조를 갖추고 있음. 여기에 2013년에 해외시장에서 양호한 수주룰 달성한데 이어, 2014년에도 UAE 원전을 비롯한 해외 시장에서의 추가수주가 늘어나며 2014년 매출액과 영업이익은 각각 1.2조원(+9.9%, YoY), 1,780억원(+11.9%, YoY)에 이를 전망(Fn가이드 컨센서스 기준).

 

◇더존비즈온(012510)= 동사는 ERP 전문 소프트웨어 회사로 국내 시장 점유율은 중소기업 시장 24%, 세무회계사무소 시장 100% 기록하고 있고, ERP 유지보수 매출액이 최근 3년간 10% 성장세를 보이고 있음. 또한 ERP 콘텐츠를 바탕으로 클라우드 사업을 진행 중에 있으며, 정부는 현재 외산업체가 점유하고 있는 국내 클라우드 시장에 대해 2020년 국산화율 50%를 목표로 정책 마련 및 제도 개선에 나서는 등 우호적인 시장 환경에 조성되고 있어 동사의 수혜가 예상됨. 이에 따라 동사의 2014년 매출액과 영업이익은 각각 1,410억원(+8.6%, y-y), 246억원(+31.6%, y-y)에 이를 전망(당사 리서치센터 추정치).

 

◇에스에프에이(056190)= 거래량 증가세를 동반한 주가의 전 저점 하향 이탈에 따른 단기 상승세의 둔화 우려로 제외. 다만, 올해 양호한 펀더멘털 개선 가능성이 높아 지속적인 관심 유지.

 

◇예림당(036000)= 최근 기관과 외국인의 매도세로 인한 수급불균형에 따른 상승탄력 둔화로 제외.