(특징주WHY)GS건설 / 동성하이켐

(특징주WHY)GS건설 / 동성하이켐

입력 : 2014-09-19 오후 12:50:21

▶김경언의 특징주 'Why'
출연: 김경언(토마토 투자자문)
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<상승>
▶ GS건설(006360)

▶배경
· 3분기 실적 개선 예상, 해외 수주 호조 전망
· 올해 해외 수주 보수적으로 8.5조 원대 추정

▶전략
· 8월 말 기준 해외 수주 6조 5천억 원대 달성
· 국내 주택경기 반등 및 해외 호조로 기대 고조
· 2015E PER 13배 초반, PBR 약 0.7배 수준 매력

<하락>
▶ 동성하이켐(013450)

▶배경
· 기관 신주인수권부사채(BW) 행사 결정
· 총 규모 약 210만 주 규모
- 발행주식 1400만 주

▶전략
· 총 발행주식의 약 15% 규모의 대량 매물 추정
· 총 125억 원 규모, 행사가액 5,890원..단기 부담
· PSM 업황 호조..PER 7배 수준, PBR 1배 매력적