(특징주WHY)한국정보통신 / 라이브플렉스

(특징주WHY)한국정보통신 / 라이브플렉스

입력 : 2014-09-22 오후 6:51:06

▶김경언의 특징주 'Why'
출연: 김경언(토마토 투자자문)
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<상승>
▶ 한국정보통신(025770)

▶배경
· 알리바바 IPO 대박, 관련주 급등 시세
· 알리페이와 국내 결제 시스템 구축 제휴 중

▶전략
· 본업 VAN 사업 호조 + 알리페이 효과 기대
· 반기 누적 영업이익 116억 원, 올해 200억 원 후반 OP가능
· 2015E PER 10배 초반·PBR 2배, 추가 성장 가능 판단

<하락>
▶ 라이브플렉스(050120)

▶배경
· 통신솔루션 업체 '네이블' 인수 무산 소식
· 네이블 지분 24.33% 양도 계약 해지, 시너지 의문

▶전략
· 성장 동력 확보를 위한 M&A 취소 소식 단기 악재
· 텐트 및 온라인 게임 사업, 텐트 사업 성장 정체 우려
· 전년 영업이익 12억 원 적자
- 올해 흑자 전환 불구 밸류에이션 부담