[뉴스토마토 조윤경기자] 교보증권은 28일
SKC코오롱PI(178920)에 대해 다변화된 고객과 높은 영업이익률 덕분에 밸류에이션이 재평가될 것이라고 평가했다. 별도의 투자의견은 제시하지 않았다.
김갑호 교보증권 연구원은 "SKC코오롱PI는 영업이익률 20%를 크게 웃도는 수익성을 보유하고 있다"며 "글로벌 거래선으로의 고객다변화로 국내 IT 시황에도 크게 영향을 받지 않고, 주가가 IT소재 업종 대비 크게 저평가돼 있다"고 덧붙였다.
SKC코오롱PI의 올해 사업계획은 지나치게 보수적인 면이 많다는 평가가 나왔다.
김갑호 연구원은 "SKC코오롱PI는 작년 10월 계획을 세우면서 그때까지 하향세를 보이던 연성동박적층판(FCCL) 부문 실적을 더욱 보수적으로 계획했고, 꾸준한 성장을 보이고 있는 일반 절연체 부문 계획을 하락할 것으로 추정했다"고 설명했다.
그는 "급성장을 보이고 있는 방열시트용 필름과 더불어 매출 비중이 높은 FCCL 매출까지 성장세로 돌아설 가능성이 높아 올해 실적은 회사 측 가이던스를 웃돌 것"이라고 내다봤다.
또한 "올해는 제품믹스 개선 및 공정효율화로 소폭의 성장세를 나타낼 것으로 판단되지만 내년 600톤 규모의 증설을 통해 하반기부터는 외형성장세가 두드러질 것"이라고 전망했다.