[뉴스토마토 조윤경기자] 11일 현대증권(003450) 추천주

 

<현대 able 안정성장형 포트폴리오>대형주 중심으로 실적, 밸류에이션 등 중장기 모멘텀을 고려한 종목선정

 

◇LG하우시스(108670)= 4분기 호실적에 이어 유가하락에 따른 원료가격 하락과 친환경 제품의 매출증가, 옥산 공장의 신규라인 가동 등으로 수익성 개선 지속 전망. 국내 주택분양시장의 성장과 함께 바닥재, 완성창 판매확대 등으로 1분기에도 실적호조세가 이어질 것이며 주거환경 개선 수요 등으로 고부가가치 제품 매출확대 기대.

 

◇코스맥스(192820)= 4분기 미국 신공장, 중국 상해 확장공사에 따른 이익감소가 예상되나 2015년 해외사업 고성장을 위한 성장동력 확보의 일환으로 판단. 중국 시장에서의 매출 고성장 지속, 국내 브랜드샵 경쟁에 따른 ODM기업의 성장 등

중장기 이익개선에 따른 주가모멘텀 전망.

 

◇CJ CGV(079160)= 국내 영화시장의 확고한 1위 사업자로 안정적인 실적성장과 함께 중국, 베트남법인으로의 투자확대에 따른 장기 성장성 보유. 올해 중국법인의 흑자전환 기대감에 따른 주가모멘텀과 동시에 중국 4대 멀티플렉스로의 MS확대 가능성 등으로 해외사업 이익성장에 따른 밸류에이션 재평가 기대.

 

◇강원랜드(035250)= 올해 1분기부터 단계적으로 미운영 테이블이 오픈되어 증설효과가 나타날 것으로 기대되며 타 외국인 카지노기업들 대비 안정적 이익성장이 가능할 것으로 전망. 높은 현금 유동성을 바탕으로 한 배당성향 확대 기대감도 긍정적이며 현 주가는 밸류에이션 하단부근에 위치해 하방경직성을 확보한 것으로 판단.

 

◇대상(001680)= 4분기 양호한 실적개선으로 그동안 주가상승에 걸림돌이 됐던 실적부진 우려가 해소될 전망이며 바이오 부문의 매출비중 축소, 식품부문의 꾸준한 이익성장 예상. 지속적인 HMR(간편식) 출시와 함께 업종평균 대비 높은 ROE, 2015년 실적개선으로 저평가되어있는 밸류에이션 매력에 따른 주가모멘텀 기대.

 

◇엔씨소프트(036570)= 지난 11월 공개한 블레이드앤 소울 모바일, 아이온 레기온즈, H2 등 총 6개의 모바일 게임들이 올해 내 출시 예정이며 그동안 받아왔던 밸류에이션 디스카운트 해소 전망. 기존 온라인 게임들의 안정적인 실적성장과 함께 올 상반기 MXM과 하반기 길드워2 확장팩 신작출시 모멘텀이 주가에 반영 될 것으로 예상.

 

◇삼성전자(005930)= IT·모바일(IM)사업부문의 실적은 2014년 하반기 저점을 통과하여 2015년 점진적으로 개선될 전망이며 배당 등 우호적인 주주친화 정책으로 밸류에이션 상승 예상. 디램(DRAM) 등 메모리업황 호조와 함께 14나노핀펫(FinFET)공정의 안정화에 따른 시스템(System) LSI 부문의 실적개선으로 실적 불확실성 완화국면 진입.

 

<현대 able 액티브형 포트폴리오>코스닥 및 소형주 중심의 성장성, 모멘텀, 등을 바탕으로 한 종목 선정

 

◇디와이파워(210540)= 동양기전에서 인적분할된 회사로 유압기계부문 독자 사업을 진행하고 있으며 전방산업 부진에도 불구, 지난해 실적은 큰 폭 선방. 올해는 일본, 북미 등 거래처 수주 증가 및 고마진의 초대형 부품 증가로 실적 증가 예

상되며 지주회사 구조 변화시 동사 가치 크게 부각 예상.

 

◇대봉엘에스(078140)= 천연화장품 원료를 핵심으로 보유한 화장품 원료 기업, 사업부는 화장품원료, 원료의약품, 양어사료등으로 구성. 천연화장품 원료 생녹차수가 이니스프리와 동반 성장 전망, 전방산업호황에 따른 중장기 구조적 성장 기대.

 

◇대원미디어(048910)= 올 상반기 중 중국내 'GON'방영을 위해 협의를 진행하고 있으며 방영시기가 결정될 경우 동사에 대한 가치 재평가가 이뤄질것으로 전망. 이미 중국에서 '짱구는 못말려 터치랜드' 모바일 게임을 서비스중에 있으며 수익성 개선 및 용산사옥 부지에 대한 자산가치 부각 기대.

 

◇가온미디어(078890)= 신흥국 중심으로 '아날로그'에서 '디지털 TV' 로의 전환 및 선진국 셋탑박스 교체 시기 도래에 따른 수요 증가로 호실적 예상. 대형사업자 고객 증가 및 마진이 높은 고수익성 홈게이트웨이 서버 및 스마트박스 매출 확대 긍정적.

 

◇엑세스바이오(950130)= 최근 주력 제품인 말라리아 진단키트 입찰이 다시 증가하고 있으며 올해 1부기부터는 실적이 개선될 것으로 전망. 변종말라리아 진단키트, G6PD(글루코스-6-인산탈수 효소결핍증)바이오센서, HPV 진단키트 등 신제품 매출 전망 긍정적.

 

◇한진(002320)= 한진그룹 지배구조의 최종단계로 가기 위한 과정에서 동사에 대한 기업가치 부각 및 재무구조 개선 예상. 국제유가 급락에 따른 물류비용 절감 및 해외직구고객 증가 등 연말, 연초 배송물량 증가에 따른 실적 호전 기대.

 

◇산성앨엔에스(016100)= 지난 12월 경기도 안성 산업용지 매입 등 화장품 생산라인 확대(현 공장의 약 3~4배 수준 전망)를 위한 중장기 성장전략 긍정적. 화장품 부문 매출액은 2012년 262억원에서 지난 3분기까지 469억원으로 중국내 판매 급성장 및 중국인 관광객 증가로 면세점 판매량도 양호.

 

<현대 able 가치투자형 포트폴리오>가치주 중심으로 자산가치, 밸류에이션 등 장기 모멘텀을 고려한 종목 선정

 

◇SKC(011790)= 지난해 화장품원료 업체인 바이오랜드 인수 및 2015년 미쓰이 케미칼과 Polyol JV를 통해 폴리우레탄 사업 계획 등 시너지 효과 기대. 원료(프로필렌)가격 하락에 따른 화학제품 스프레드 확대, 연결법인 실적 개선 등으로 지난 4분기 및 1분기에도 실적 호조 이어질 전망.

 

◇신세계푸드(031440)= 그룹의 안정적인 채널망인 신세계백화점, 이마트, 아웃렛, 복합몰, 편의점 등 신규사업 확대에 따른 그룹 시너지 창출 기대. 푸드사업이 핵심사업의 하나로 장기 성장성 기대 및 간편식(HMR) 및 외식사업 성장에 따른 음성공장 신설 등 향후 실적호전 예상.

 

◇SK케미칼(006120)= 신약 및 다수의 프리미엄 백신 파이프라인을 보유하여 국내 제약회사 중 가장 강력한 연구개발(R&D) 역량을 갖춘 업체로 평가. 석유수지, 바이오디젤, 정밀화학, 생명공학 등 주요 사업의 안정적 성장속에 자회사 가치부각 등 지배구조 강화시 수혜 예상.

 

◇다산네트웍스(039560)= 지난 4분기 이후 지속적인 실적개선이 예상되며 KT로의 기가인터넷 장비공급과 함께 과도하게 낮아진 KT벤더 내 점유율 상승도 빠르게 높아질 것으로 예상. 올 1분기 설비투자비(Capex) 순환구조를 고려했을때, 소프트뱅크로의 매출증가 및 베트남 수출이 본궤도에 오를 것으로 전망.

 

◇화인베스틸(133820)= 전방시장의 불황과 전통적인 비수기를 냉각대 확장공사에 따른 생산량 증대 등 원가절감으로 극복하면서 지속성장에 대한 긍정적 시그널 확보. 액화석유가스(LPG)선 및 특수선용 신강재 개발로 대형조선사 및 중소형 조선사와의 관계 유지 및 트랙슈 등 일반형강 분야 제품 다변화를 통해 매출 증대에 주력.