맛있는 테마
진행: 권미란 앵커
전화: 장형석 대리(유안타증권)

▶ 다원시스(068240)

1. [맛있는 테마:발단]
· 핵융합에너지, 가장 유력한 신재생 에너지로 부각
· 핵융합발전용 특수전원 장치 제조기업

2. [맛있는 테마:전개]
· 중장기 수주모멘텀 기대
· 해외 진출 성과 가시화

3. [맛있는 테마:위기]
· BW 행사로 인한 지분 희석
· CAPA 확장을 위한 비용 집행
· 2014년 영업 이익률 저하

4. [맛있는 테마:절정]
· 주력 사업부분의 높은 기술력 바탕으로 한 독점 기업
· 국가 주도의 안정적인 캐쉬카우 사업 모델 보유
· CAPA 확장과 시장 확대로 인한 성장성
· 핵심 기술을 바탕으로 높은 산업 확장성 보유

5. [맛있는 테마:결말]
· 2015년 매출액 900억/영업이익 126억원 예상치
  당기순이익 81.3억 원
· 핵융합에너지의 기술력 재평가 및 프리미엄

▶ 가격전략
· 매수가: 27,700원
· 목표가: 32,350원
· 손절가: 25,000원