[뉴스토마토 정해욱기자] 미래에셋증권은 컴투스(078340)에 대해 주가 하락 추세가 지속되고 있는 가운데 향후 반전을 위해서는 서머너즈워의 업데이트 및 마케팅을 통한 실적 성장의 가시화와 실적의 추가 성장을 위한 신작 출시가 필요하다고 판단한다고 18일 분석했다. 투자의견은 '매수'를 유지했고, 목표주가는 11만5000원으로 하향했다.

 

정용제 미래에셋증권 연구원은 "서머너즈워 매출 추정치 하락과 마케팅비 증가로 인해 2017년 EPS 를 13% 하향했으며 낮아진 성장 기대감을 반영하여 타겟 P/E 를 기존 11.4배(컴투스 2015년말 P/E)에서 8.2배(겅호온라인 2014년말 P/E)로 변경했다"며 "겅호온라인 (3765 JP, NR)은 2014년 매출액과 EPS가 각각 6%, 14% 성장하며 컴투스의 2017년 성장률과 유사하다"고 밝혔다.

 

이어 "최근 주가 하락 추세가 지속되고 있는데 올 4분기부터 마케팅 및 업데이트 효과가 반영되고 신작 출시가 본격화될 것을 감안하여 투자의견 매수는 유지한다"고 덧붙였다.

 

정해욱 기자 amorry@etomato.com