[IB토마토 김혜선 기자] HD현대일렉트릭(267260)이 올해 만기가 도래하는 채무 상환을 위해 총 500억원 규모의 회사채 발행을 한다. HD현대일렉트릭의 신용등급이 기존 'A-(안정적)'에서 'A0(안정적)'으로 상향된 점을 감안하면 긍정적인 결과가 기대된다.

 

 

29일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 HD현대일렉트릭이 총 500억원 규모의 무기명식 이권부 무보증사채를 발행한다. 이번 제11-1회차는 200억원(2년물), 제11-2회차는 200억원(3년물) 그리고 제11-3회차는 100억원(5년물)이다. 다음달 2일 실시되는 수요예측 결과에 따라 발행총액은 700억원까지 증액 가능하다. 공동 대표주관사는 한국투자증권, 대신증권(003540), 미래에셋증권(006800), 신한투자증권, KB증권, NH투자증권(005940) 등 총 6곳이다.

 

한국자산평가·키스채권평가·나이스피앤아이·에프앤자산평가 등 민간채권평가회사 4사가 제공하는 최초증권서 제출 1영업일 전 HD현대일렉트릭의 회사채 수익률의 산술평균은 2년 만기 4.856%, 3년 만기 5.036%, 5년 만기 5.82%다. 공모희망금리는 청약일로부터 1영업일 전 민간채권회사 4사에서 제공하는 개별민평 수익률의 산술평균에 0.30%포인트 감산 또는 가산한 수준으로 적용된다.

 

조달한 자금은 전부 채무 상환에 사용할 예정이다. HD현대일렉트릭은 오는 7월6일(이자율 5.44%)과 12월14일(이자율 5.43%)에 만기가 도래하는 차입금이 있다. 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 등 금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품에 보유한다.

 

NICE신용평가와 한국기업평가는 HD현대일렉트릭의 신용등급을 'A0(안정적)'으로 평가했다. HD현대일렉트릭의 기존 신용등급은 'A-(안정적)'였지만 이번 평가에서 상향됐기 때문에 이에 대한 효과가 기대되는 것이다. 신용등급은 더 낮지만 최근 상향된 한화호텔앤드리조트는 수요예측에서 모집액보다 5배가 넘는 주문이 몰렸다.

 

 

 

HD현대일렉트릭은 지속적인 수주 증가로 지난해 수익성 개선을 이룬 점이 긍정적으로 작용할 것으로 보인다. HD현대일렉트릭은 지난해 영업이익 3152억원으로, 직전연도 1330억원과 비교해 대폭 늘었다. 지난 2021년에는 97억원 수준에 그쳤지만 2021년말 이후 중동 등 시장 회복세가 본격화되고 북미시장의 활황이 지속된 영향이 컸다.

 

여기에 HD현대일레트릭의 안정적인 재무구조도 수요예측에 한몫할 것으로 전망된다. HD현대일렉트릭의 지난해 말 기준 부채비율과 차입금의존도는 각각 175.31%, 24.59%다. 적정 부채비율인 100% 이하를 넘긴 했지만 지난 2022년 193%보다 완화되는 추세며, 차입금의존도는 적정 수준인 30% 이하를 유지하고 있다.

 

공동대표 주관회사인 6곳은 인수인의 의견을 통해 "2019년부터 2020년까지 진행됐던 인력 조정, 유상증자, 자산매각 등의 구조 개선 활동 효과와 중동향 수주 및 한전계열 수주 회복세로 인해 영업흑자로 전환되면서 경영 성과가 개선됐다"라며 "다만, 향후 유가상승에 따른 원재료와 물류비 상승에 따라 영업활동 및 재무건전성이 악화될 우려도 존재한다"라고 평가했다.

 

김혜선 기자 hsunn@etomato.com