[IB토마토 이성은 기자] BNK캐피탈이 포트폴리오 다각화로 수익성을 제고했으나, 충당금 적립이 발목을 잡는다. 자동차 금융뿐만 아니라 신용대출 부문 등을 공격적으로 확대했지만 건전성 악화가 수익성에 영향을 미치는 상황이다.

 

 

26일 나이스신용평가에 따르면 BNK캐피탈의 9월 말 총자산은 9조3000억원이다. BNK캐피탈은 자동차금융을 중심으로 자산을 키워왔다. 올 3분기 BNK캐피탈의 자동차금융은 3조5246억원으로 총채권에서 39%를 차지한다. 4년 내 최고 수준이다. 

 

캐피탈사가 취급하는 대출 중 자동차금융은 안정적인 축에 속한다. BNK캐피탈은 비교적 안정적인 자동차금융 외에도 프로젝트파이낸싱(PF)대출과 기업대출, 가계신용대출 등 고위험 상품도 취급하고 있다. 수익성이 비교적 좋기 때문이다.

 

특히 신용대출의 규모를 빠르게 늘렸다. 올 3분기 가계신용대출 규모는 2조7552억원으로 지난해 말 2조2948억원 대비 5000억원 가까이 늘었다. 가장 비중이 높은 자동차금융의 증가폭을 넘어서는 규모다.

 

이 같은 신용대출 확대는 지난 2018년부터 이어져왔다. 특히 기업금융과 가계신용대출 확대는 총채권 등 운용자산의 성장을 이끌었다. BNK캐피탈의 총채권은 5년 전 5조4698억원에서 9조290억원으로 불어났다. 2019년부터 2022년까지 PF대출을 공격적으로 늘리다 감소세로 돌아섰음에도 신용대출은 지속적으로 늘리는 모양새다. 채권 내 가계신용대출 비중은 30.5%다.

 

이처럼 가계신용대출 등 일반대출 부문을 공격적으로 늘리는 이유는 PF대출의 감소 추이 등을 메우기 위함이다. 수익을 올리기 위함인데, 성과도 가시화되고 있다. 올 3분기 누적기준 영업이익은 1515억원이다. 이미 전년 동기 1502억원을 넘어선 규모다. 특히 충당금적립전영업이익은 지난해 3분기 2247억원에서 2356억원으로 증가했다. 당기순이익도 같은 기간 1058억원에서 1155억원으로 늘어났다.

 

 

다만 충당금 적립액이 커지면서 영업이익에 영향을 미쳤다. BNK캐피탈은 2020년부터 3년간 연체율을 1% 미만으로 관리했다. 하지만 기준금리 인상 영향 등으로 지난해 말 연체율은 1.4%, 올 3분기는 3.2%까지 올랐다. 비교기업 연체율은 같은 기간 1.4%로, 두 배를 훌쩍 넘긴다. 특히 개인사업자와 중소기업 연체율이 가장 높았는데, 중소기업은 9월 말 기준 5.9%, 개인사업자는 8.2%에 달했다.

 

김성진 나이스신용평가 연구원은 "앞으로도 기존 자동차금융 영업기반과 일반대출 부문 경쟁력을 바탕으로 현 수준을 유지할 것"이라면서도 "상대적으로 신용위험이 높은 브릿지론 비중이 비교기업 대비 높아 개별 사업장 현황 등 건전성 저하 속도에 대해 지켜보고 있다"라고 말했다.

 

이성은 기자 lisheng124@etomato.com