[뉴스토마토 안승현기자] SK증권(001510)은 16일 오리온(001800)에 대해 내년 상반기 까지 실적 개선이 이어질 것으로 보고 현재가 적극적인 매수 타이밍이라고 분석했다.

 

투자의견은 '매수' 목표주가 48만5000원을 유지했다.

 

이정기 SK증권 연구원은 "오리온이 최근 4년간 4분기에 마케팅 비용을 상당부분 집행해 국내, 해외에서 이익이 대폭 감소하는 어닝쇼크를 기록해 왔다"며 "그러나 올 4분기는 오리온에게 춥지 않은 겨울이 될 것"이라고 전망했다.

 

이 연구원은 "오리온이 지난해 국내 부문, 올 해는 해외 부문의 비용 집행 스케줄을 조정해 이익률 변동성을 축소시킨 데다 내년 중국 법인의 매출 성장이 34% 에 이를 것"이라며 "상반기의 실적이 하반기보다 좋았기 때문에 내년 상반기까지 실적 호조세가 지속될 것을 가정한다면 지금의 주가 수준은 비중 확대의 기회"라고 권고했다.