하석원 우리투자증권 연구원은 "하이록코리아의 1분기 실적은 매출액 506억원, 영업이익 104억원을 기록한 것으로 추정된다"며, "영업이익은 시장 컨센서스(86억원)를 큰 폭으로 상회한 어닝 서프라이즈"라고 설명했다.

 

이어, "1분기가 비수기임에도 사상 최고 실적을 기록한 점을 감안하면 2분기에도 실적 호조세가 지속될 전망이고, 특히 중동지역에서의 석유화학, 발전 플랜트 등 수주 급증세가 지속 중"이라고 분석했다.

 

하 연구원은 "하이록코리아의 리스크 요인은 이란사태, 오버행 부담(BW물량 주식전환, 54.5만주, 지분율4.0%) 등"이라며, "다만 이란으로부터의 수주물량 중 80% 이상은 이미 지난해 매출로 반영되었으며, 올해 예상수주에서 이란이 차지하는 비중은 10% 미만으로 미미할 것으로 판단되고, 오버행 관련 이슈도 마무리 단계이기 때문에 물량 부담이 크지 않다"고 설명했다.

 

하 연구원은 "리스크 요인보다는 향후 성장성에 주목할 시점"이라며, "하이록코리아의 투자포인트는 ▲어닝 서프라이즈 및 주가 하락으로 인한 밸류에이션 매력확대, ▲고수익성 사업 확대에 따른 실적 개선, ▲리스크 요인 해소에 따른 주가상승 여력 등"이라고 강조했다.