[뉴스토마토 박남숙기자] 하나대투증권은 20일
현대모비스(012330)에 대해 3분기 이후 높은 외형성장세가 이익 증가율 상승으로 이어질 것이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 36만원을 유지했다.
송선재 하나대투증권 연구원은 "신흥국의 환율상승에 따른 원가상승으로 2분기까지 이익 모멘텀은 약할 것"이라고 분석하며 2분기 매출액과 영업이익을 전년 동기대비 각각 18%, 7% 증가한 7조7000억원과 7800억원을 기록할 것으로 예상했다.
송 연구원은 "전년 3분기 이후 R&D비용 등 원가상승으로 이익률이 한 단계 하락했지만 올해 들어 이익률의 추가적인 하락이 제어되고 있고, 17%대의 외형성장률이 이어지면서 3분기부터는 기저효과에 기반한 이익증가율 상승이 예상된다"고 말했다.
이익증가율은 상반기 7%에서 하반기에는 30%로 상승할 것으로 보인다.
송 연구원은 "현재 PER(주가수익비율) 7.7배의 낮은 밸류에이션은 하반기 이익증가율 상승을 기다릴 수 있을 정도의 신규 진입 기회를 제공한다"고 덧붙였다.