삼성화재, 성장세 지속..규제우려 과도-우리證

삼성화재, 성장세 지속..규제우려 과도-우리證

입력 : 2012-06-27 오전 8:52:45

[뉴스토마토 김현우기자] 우리투자증권(005940)은 27일 삼성화재(000810)의 양적 성장이 시장 우려를 불식시켰다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 28만2000원을 유지했다.

한승희 우리투자증권 연구원은 “삼성화재의 1년 신계약가치는 6958억원으로, 법인세율 상향 요인을 제외할 경우 신계약가치는 전년보다 약 8% 증가했다”며 “보험료가 지난해 10.2% 성장해 0.8%포인트 감소한 마진율 하락을 압도했다”고 설명했다.

한 연구원은 “삼성화재는 내재가치(EV)가 양호한 흐름을 보여주고 있고 다양한 채널을 활용해 점유율을 회복하고 있다”며 “장기보험 규제 우려로 밸류에이션이 크게 하락했다”고 분석했다.