한국타이어, 원재료값 하락에 실적 양호..매수-동양證

한국타이어, 원재료값 하락에 실적 양호..매수-동양證

입력 : 2012-08-01 오전 8:51:36

[뉴스토마토 김현우기자] 동양증권(003470)은 1일 한국타이어(000240)의 2분기 실적은 기대보다 낮지만 연간 실적에 대한 기대는 높다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 6만원을 유지했다.

안상준 동양증권 연구원은 “한국타이어의 2분기 판관비율은 18.5%로 전분기(16.3%)보다 크게 올랐고, 이 때문에 2분기 영업이익은 2155억원으로 시장 기대치보다 15% 모자랐다”며 “영업이익이 기대치에는 못미쳤지만 지난해보다 112% 늘어나는 등 양호한 것으로 평가할 수 있다”고 분석했다.

안 연구원은 “한국타이어 실적은 원재료가격 하향 안정화로 3분기에는 영업이익 2640억원을 달성하는 등 올해 영업이익은 9720억원에 달할 것”으로 전망했다.

그는 “한국타이어 주가는 인적분할로 인한 거래 정리 리스크 등으로 금호타이어(073240), 넥센타이어(002350)에 비해 약세를 보이고 있는데, 이를 매수 기회로 삼아야 한다”고 조언했다.