(특징주WHY)서흥 / 조선내화

(특징주WHY)서흥 / 조선내화

입력 : 2014-06-25 오후 2:40:39

▶김경언의 특징주 'Why'
출연: 김경언 연구원(토마토 투자자문)
===============================================
<상승>
▶ 서흥(008490)

▶배경
· 건강기능식품 시장 확대 수혜, 역사적 신고가
· 국내 건강기능식품 5년간 약 20% 수준 고성장 지속

▶전략
· 하드캡슐 + 건강기능식품 생산, 올해 증설 모멘텀 보유
· 연간 영업이익 11년 144억 원, 올해 340억 원 고성장
· 내년 실적대비 PER 16배
- 프리미엄 감안 시 추가 상승 가능

<하락>
▶ 조선내화(000480)

▶배경
· 코스피 200 편입 앞두고 단기 물량 출회
· 편입 기대감에 의한 상승분 차익 물량 판단

▶전략
· 내화물 업체, 주 고객사 - 포스코
· 과거 3년간 순이익 346억 원 → 397억 원 증가세
· 주가 상승 불구 PER 7배 수준, 안정적 실적 매력