(맛있는테마)이재용의 삼성은 '삼성SDI'

(맛있는테마)이재용의 삼성은 '삼성SDI'

입력 : 2014-11-10 오후 2:14:48

맛있는 테마
진행: 권미란 앵커
웹캠: 윤정식 대리(NH농협증권)

▶삼성SDI(006400)

1. [맛있는 테마:발단]
。어렵지 않게 볼 수 있는 전기차와 충전소
。지속적으로 증가하고 있는 전기차 시장
。현 상황: 고객사에 따른 별도의 생산 체계 구축
。스마트폰 배터리 물량 감소 추세

2. [맛있는 테마:전개]
。2014년 제일모직과의 합병으로 사업구조 재편
에너지 솔루션(소형전지, 자동차전지, ESS)+소재(케미칼, 전자재료)
。자동차 전지 적자폭 지속적으로 축소

3. [맛있는 테마:위기]
。스마트폰 판매 부진과 중대형전지 부진
。3분기 실적 기대치 하회
。4분기 실적도 부진할 것으로 전망

4. [맛있는 테마:절정]
。삼성물산(000830)(7.4%), 제일모직(8.0%) 지분 보유
。BMW i3 판매 증가 전망 → EV 부문 적자 개선
。삼성SDI(006400)와 제일모직 상장으로 지분가치 상승

5. [맛있는 테마:결말]
。자동차 전지 실적 안정세 전망
PBR 0.8배는 명백한 저평가 영역
계열사 보유지분 전략적 용도로 활용 전망
이재용의 삼성은 삼성SDI(006400)