(헬로우차이나)中 예금보험제 시행..초상은행(600036,SH)

(헬로우차이나)中 예금보험제 시행..초상은행(600036,SH)

입력 : 2015-04-10 오후 12:08:55

헬로우 차이나
진행: 권미란 앵커
웹캠: 허태형 대리(이베스트투자증권)

▶헬로우 차이나, 후강통 중국 직접투자 초상은행(600036) SH

▶기(起) - 강구퉁(상해→홍콩) 2영업일 장중 한도 소진
· CRSC, 강구퉁 한도 2배 상향 검토 예상
· 중국 예금보험제도, 5월 1일부터 시행 예정

▶승(承) - 초상은행(600036) SH
· 개인금융에서 중국 내 독보적인 위치인 주주제 은행
· PB자산관리·카드발급 1위
· 중국 카페베네 매장 내 미니점포 1,000개 돌파
· 작년 순익 560.49억 위안, 전년 대비 8.32% 증가
· 중국 예금보험제도 수혜, 흥업은행·푸동은행 7년 최고치 기록
· 대출자산 축소, 개인금융 포커스
· WM, 신용카드 분사 검토 중
· 4월 3일 '중대사항 계획' 사유로 거래중지, 혼합소유제개혁 관련 추정

▶전(轉) - 초상은행 vs 신한지주(055550)
· 성공적인 PWM 사업모델
· 충실한 개인금융 상품 다수 보유

▶결(結) - 투자 전략
· 중국 내 개인금융에서 독보적
· 예금보험제도 도입 수혜
· 내부자산 통합시 시너지

▶가격전략
· 매수가: CNY 15.66
· 목표가: CNY 20.23
· 손절가: CNY 14.98