[뉴스토마토 최성남 기자] 키움증권은 5일 셀트리온(068270)에 대해 3분기 실적이 기대치를 하회할 것이라며 목표주가를 기존 35만원에서 28만원으로 하향 조정했다. 투자의견도 기존 '매수'에서 '아웃퍼폼(시작수익률)'으로 낮췄다.

 

이 증권사 허혜민 연구원은 "3분기 셀트리온의 매출액은 4413억원, 영업이익은 1757억원으로 전년 동기 대비 각각 20%, 28% 감소할 것"이라며 "매출액과 영업이익이 시장 기대치를 각각 -23%, -28% 하회할 것"이라고 추정했다.

 

허 연구원은 "3분기 체결된 공급계약은 아조비 CMO 393억원, 램시마IV 972억원, 램시마IV와 트룩시마 1350억원을 합해 총 2715억원으로 지난 2분기 2611억원 대비 4% 증가한 수치"라고 했다.

 

다만 그는 "공급계약이 큰 폭으로 증가하지 않은 데에는 렉키로나 유럽 승인 및 정부 비축 물량 계약이 예상보다 지연되고, 셀트리온헬스케어의 램시마SC 2분기까지 누적 매출액(약 660억원)이 셀트리온의 공급 물량(약 5300억원)에 못 미쳐 재고가 남아있는 등 램시마SC의 매출이 예상보다 둔화된 속도로 상승하고 있기 때문"이라고 분석했다.

 

최성남 기자 drksn@etomato.com