김운호 한화증권 연구원은 "1분기 연결 매출액은 692억원, 영업이익은 2억원으로 예상된다"며, "1분기 영업이익은 흑자는 유지할 것으로 예상되지만 영업이익률의 큰 폭의 개선을 기대하기는 어려울 것"으로 예상했다.

 

이어, "2분기 매출액은 1분기 대비 증가할 것으로 예상되지만 삼성전자가 주도하는 국면이어서 수익성 개선에 는 크게 도움이 되지 않을 것으로 예상된다"며, "3분기부터는 모듈 매출 비중이 높아지면서 매출액과 영업이익률도 개선될 것으로 예상되는데 가장 큰 변수는 신규 거래선의 태블릿PC 매출"이라고 설명했다.

 

김 연구원은 "1분기 부진에 따른 영향은 이미 충분히 주가에 반영된 것으로 판단되고, 2분기까지 큰 폭의 실적 변화는 없지만 3분기 이후에 실적 개선을 고려할 때 서서히 투자시점을 확인해야 할 시기인 것으로 판단되며, 신규 거래선효과로 3분기부터 매출액과 영업이익이 큰 폭으로 개선되는 모멘텀이 예상되고, 2012년 예상 PBR 0.6배로 지나치게 저평가되어 있다"고 판단했다.