<시장 특징주와 테마>

 

◇LG이노텍(011070) = 다음달 애플의 ‘아이폰5’ 출시를 앞두고 아이폰에 카메라 모듈을 공급하는 동사가 수혜주로 부각되며 견조한 오름세. 카메라모듈 부문의 매출액은 2분기 3280억원에서 3분기 4012억원, 4분기 4702억원으로 증가할 것으로 예상.

 

◇GKL(114090) = 정부가 내수 경기 활성화를 위해 추진하는 선상 카지노 사업의 운영자로 동사가 선정될 가능성이 높다는 평가에 급등세. 중국인들이 선호하는 제주도를 모항으로 한다는 점에서 성장성과 수익성 메리트가 크며, 규모는 작지만 부산 롯데점과 비슷한 수준의 매출 기대

 

◇코스맥스(044820) = K-IFRS 연결기준으로 올해 상반기 누적 연결 매출액 1,604억원, 영업이익 161억원을 기록하며 사상 최대 실적 달성 소식에 신고가 경신. 이는 코스맥스차이나, 일진제약 등 주 계열사들의 실적 개선이 주효했으며, 브랜드샵과 신규홈쇼핑 고객사에 대한 매출 증가 또한 성장에 일조한 것으로 평가.

 

◇쉘라인(093230) = 주동억 이화전기 대표가 신임 대표로 취임하게됨에 따라 이화전기와의 본격적인 시너지 창출 기대감에 초강세. 동사는 사업다각화를 위해 주형 및 금형 제조업, 전자부품 제조 및 판매를 비롯해 대부업과 대부중개업, 유류도매•판매업 등을 사업목적에 추가할 계획

 

◇유통주 = 향후 정부의 내수 부양 정책 기대감 및 대목인 추석을 앞둔 매출 증가 기대감에 강세. 현대그린푸드(005440), 현대홈쇼핑(057050), CJ오쇼핑(035760), 현대백화점(069960) 등 강세.

 

◇음식료 관련주 = 경기 방어적 성격이 부각되는 가운데 연이은 제품 가격 인상에 따른 실적 개선 기대감에 강세. 농심(004370), 대상(001680), 오뚜기(007310), 빙그레(005180), 롯데칠성(005300) 등 강세.

 

<단기 유망종목>

 

◇KG이니시스(035600) : 국내 PG(온라인 지불결제)산업의 MS 1위 업체로서 전자상거래와 온라인쇼핑 거래의 증가로 실적 성장세 지속 예상. NFC 기반 모바일 결제, 소셜커머스 간편 결제, 대리운전 시장 진출 등의 신사업 및 사업 영역 확대 기대. 높은 성장세와 1위 업체로서의 프리미엄을 감안하면 리레이팅 가능성 상존.

 

◇수산중공업(017550) : 유압브레이커 및 트럭크레인 등 주력제품의 판매량 증가 및 해외 수주 확대 지속으로 수익성 향상 예상. 글로벌 판매처 다각화 및 우수한 딜러 확보, 유압브레이커 Capa 증설 및 소사장제를 통한 생산성 향상 등에 힘입어 안정적인 성장세 지속 전망. 사업 안정성과 성장성을 감안할 때 저평가 매력 부각 가능성 상존.

 

◇LS(006260) = 주요 자회사들의 실적 턴어라운드로 2분기 실적 호조 예상. LS전선의 경우 중동지역 전력투자 확대, LTE투자 확대, 전력선 교체투자 증가 등에 따른 수혜가 예상되며, LS산전(010120)은 전력시스템 투자 확대에 따른 수혜 기대. 또힌 LS엠트론은 2012년 중국 트랙터 시장 본격 진출에 이어 2013년에는 브라질 시장에도 진출해 성장세를 이어 나갈 전망.

 

◇액트(131400) = 매출처 다변화, 아마존 킨들 파이어2 출시 등에 따른 수주물량이 증가로 2분기 실적을 바닥으로 턴어라운드 예상. 2012년도 예상 ROE가 25.6%임에도 현재 주가는 2012년 예상 실적기준 PER 4배, PBR 1배 수준으로 저평가 메리트 부각 기대.

 

◇심텍(036710) = PC관련 PCB 비중이 축소되고, 모바일 기판(MCP;Multi chip packaging) 비중이 확대되는 추세. 모바일 기판의 높은 매출 성장과 SSD(Solid-state Drive), 서버용 모듈 등 고부가가치 제품 매출 비중 확대로 안정 성장세 지속 전망. 생산효율 개선, Product Mix 개선, 고객 다변화, 차입금 축소 등을 감안할 때 경쟁사 대비 밸류에이션 디스카운트는 축소될 전망.

 

◇대한항공(003490) = 외국인의 환승수요 및 미주노선을 중심으로 국제선 여객수요의 안정적 성장세 지속 예상. 원/달러 환율 상승에도 불구하고, 국제유가 하락으로 인해 2분기 수익 개선 예상. 여행 성수기 진입과 런던 올림픽 등으로 하반기에도 실적 개선 모멘텀 지속 전망.

 

<중장기 유망종목>

 

*편입제외종목 : 넥센타이어(기간 경과)

 

◇다음(035720) = 검색광고 매출은 부진하지만, 내년부터 대행 계약 변경 등으로 개선될 것으로 보이며, 금년부터 제주도로 본사 이전에 따른 세제 혜택 예상. 모바일 디스플레이 광고 성과가 확대되고 있는 가운데 모바일 게임 출시 및 로컬광고 등 신규 사업에 대한 기대 유효.

 

◇현대차(005380) = 해외 및 국내 공장 증설에 따른 생산능력 확대 효과에 따른 구조적인 성장세와 함께 글로벌 시장 점유율 개선세 지속 전망. 브랜드 가치 제고와 디자인 경쟁력 강화 등에 힘입은 품질 개선과 글로벌 경쟁력 강화 추세를 감안할 때 밸류에이션 매력 재부각 가능성 상존.

 

◇SK텔레콤(017670) = SK플래닛, SK브로드밴드(033630), SK하이닉스(000660) 등의 수익 개선으로 자회사 가치 상승 예상. 가입자당 매출액(ARPU) 증가와 LTE 경쟁 완화로 하반기 수익성 개선 전망. 역대 최고 수준인 배당 매력도외 역사적 최저 수준인 밸류에이션 매력도를 주목할 필요.

 

◇일진디스플(020760)레이 = 중대형 터치스크린패널 부문에서의 원가 경쟁력과 안정적인 수율 확보로 고객사내 점유율 확대 지속. 금년 1분기 매출액은 1,180억원(YoY +149%), 영업이익은 130억원(YoY +141%)으로 급증세 시현. 모바일 기기 시장의 급성장세와 고객사의 태블릿 신모델 출시 계획 등을 고려할 때 실적 개선 모멘텀은 지속될 전망.

 

◇세코닉스(053450) = 증설효과와 기술 경쟁력을 바탕으로 휴대폰용 카메라 렌즈부문에서 큰 폭의 이익 성장 예상. 또한 차량당 카메라 탑재수 증가세(기존 1개에서 7~8개로 증가)와 블랙박스용 수요 증가세로 차량용 카메라 렌즈 부문의 장기 성장성 부각 가능성. 2분기부터 본격적인 이익 성장세가 예상된다는 점, 여타 휴대폰 부품업체 대비 밸류에이션 매력도가 높다는 점 등 감안할 때 추가 상승 여력 상존.

 

◇코텍(052330) = 카지노 시장 회복 국면에 돌입한 가운데 매출처 다변화에 성공. 세계 1위 업체인 Smart(세계 시장점유율 47%)에 LCD 전자칠판 독점 납품. 올해 전자칠판 매출 215억원(+75% YoY) 예상. 작년에 법인세 감면기간이 종료됨에 따라 순이익은 정체되나, 안정적인 성장세는 지속될 전망.