[뉴스토마토 서유미 기자] 아이엠투자증권은 18일
아모레퍼시픽(090430)에 대해 앞으로 중국의 성장세는 질적인 성장세가 될 전망이라며 투자의견 매수를 유지하고 목표가는 기존 134만원에서 145만원으로 상향조정했다.
이달미 아이엠투자증권 연구원은 "아모레퍼시픽의 중국 매출액이 전년대비 30% 증가한 4374억원으로 전년대비 턴어라운드가 전망된다"며 "마진이 높은 라네즈 브랜드의 비중 확대가 이익에 긍정적"이라고 설명했다.
이 연구원은 "마진이 낮은 마몽드 브랜드는 구조조정을 통해 비중을 축소시키고 이니스프리 브랜드의 중국 매출 비중도 확대될 것"이라며 "타오바오와 같은 중국 온라인 채널에서의 고성장도 실적 증가에 긍정적일 것"이라고 분석했다.
아모레퍼시픽의 국내 실적도 예상대로 진행되고 있다.
그는 "국내 방판 실적은 지난해 대비 더 이상 나빠지는 상황은 아닐 것"이라며 "방판 채널의 경우 고객의 로열티가 높은 채널이기 때문에 비중이 크게 축소되지는 않을 것"이라고 평가했다.