(특징주WHY)흥구석유 / 동부제철

(특징주WHY)흥구석유 / 동부제철

입력 : 2014-06-13 오후 12:16:11

▶김경언의 특징주 'Why'
출연: 김경언 연구원(토마토 투자자문)
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<상승>
▶ 흥구석유(024060)

▶배경
· 이라크 내전 위기로 유가 급등, 석유유통주 강세
· 지정학적 리스크 부각 및 단기 마진 개선 부각

▶전략
· 석유류 제품 매입, 대구 경북 지역 판매 업체
· 과거 3년간 순이익추이 20억 원 → 7억 원, 매년 감소
· 순이익률 감소하는 사업 구조, 차익 실현의 시점 판단

<하락>
▶ 동부제철(016380)

▶배경
· POSCO, 동부패키지 인수 포기설로 급락
· 포스코 제시 금액 7000억 원
- 가격 문제 포기 가능성 대두

▶전략
· 동부그룹, 재무구조 개선이 시급한 업체 중 하나
· 동부제철 작년 3년간 약 1000억 원대 적자 지속
· 밸류산정 무의미, 업황 부진, 리스크 비중 조절 필요