[뉴스토마토 신송희 기자] 하나금융투자는 24일
코스맥스(192820)에 대해 올해 높은 실적 모멘텀이 예상된다며 목표주가를 20만원5000원으로 상향했다. 투자의견은 매수를 유지했다.
박종대 하나금융투자 연구원은 “중국 법인은 고성장을 지속하고 있는 가운데 미국 법인은 손실 폭을 줄이면서 불확실성을 크게 완화했다”며 “본격적인 수익성 개선 시기에 접어들었다”고 강조했다.
박 연구원은 “하반기로 갈수록 전년도 기저효과로 실적 모멘텀은 더욱 확대될 것”이라며 “올해 예상 연결 매출액과 영업이익은 전년 대비 41%, 62% 늘어난 1조2430억원, 570억원 수준으로 추정된다”고 분석했다.
코스맥스의 1분기 영업이익은 전년대비 11% 증가한 104억원을 기록해 시장 기대치에 부합하는 실적을 기록했다. 그는 “저마진 상품의 매출 비중 상승과 중국 법인 캐파 증설에 따른 고정비 부담 증가로 영업이익률은 3.6%까지 하락했다”고 말했다.
신송희 기자 shw101@etomato.com